środa, 30 stycznia 2019

Państwowe spółki - inwestować czy omijać szerokim łukiem?

Jednym z wyzwań, które stawia przed inwestorem polska giełda, jest... WIG20. Indeks "blue chipów" zdominowały spółki kontrolowane przez Skarb Państwa (ponad 70% indeksu).

Dla państwowego właściciela interes indywidualnego inwestora wcale nie stoi na pierwszym miejscu. Od zysków spółki ważniejsze bywa zachowanie kontroli strategicznej w danym sektorze, utrzymanie zatrudnienia czy obsadzenie intratnych posad swoimi ludźmi. Poza tym nie trzeba się wcale dzielić zyskiem poprzez dywidendy, ale na przykład odprowadzając wyższe podatki (tak zrobiono w KGHM).

Huta Miedzi Głogów (fot. KGHM)
W takim razie teoretycznie logicznym pomysłem powinno być omijanie takich spółek szerokim łukiem i szukanie okazji inwestycyjnych zupełnie gdzie indziej.

Tymczasem, jeśli spojrzymy na zachowanie poszczególnych indeksów w ostatnich tygodniach, gołym okiem widać, że WIG20 nie tylko jest obecnie znacznie silniejszy od reszty GPW, ale również zachowuje się zdecydowanie lepiej niż amerykański S&P 500 czy niemiecki DAX:


Przykładowo - małe spółki reprezentowane przez sWIG80 zyskały w ostatnim kwartale zaledwie 1%, podczas gdy WIG20 blisko 12%.

Jak rozwiązać ten problem?

czwartek, 24 stycznia 2019

7 lekcji ojca pasywnego inwestowania

W ubiegłą środę w wieku 89 lat zmarł John C. Bogle, ojciec pasywnego inwestowania, w Polsce postać raczej anonimowa. A szkoda...

Młody John C. Bogle
Niestrudzenie przez całe życie udowadniał, że w długim terminie niemal wszystkie aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne przegrają z rynkiem, nie tylko z powodu niewystarczającego szczęścia czy braku umiejętności zarządzających, ale przede wszystkim za sprawą opłat pobieranych przez fundusze.

Bogle przedstawił rewolucyjną na ówczesne czasy koncepcję, aby obniżyć koszty do minimum i skupić się na tworzeniu funduszy, które po prostu kupują akcje czy inne aktywa w takich proporcjach, aby jak najdokładniej odwzorowywać wybrany indeks.

Początki były trudne, ponieważ stworzony przez Bogle'a Vanguard... przegrywał z konkurencją. Dopiero w latach osiemdziesiątych ubiegłego wieku wyniki zaczęły się poprawiać, a prawdziwy przełom nastąpił wraz z komputeryzacją handlu, co pozwoliło jeszcze mocniej ściąć koszty.

Obecnie Vanguard zarządza aktywami o wartości 5 bilionów dolarów. Tylko w 2018 r. do funduszy tej grupy napłynęło 218 mld dolarów, podczas gdy z pozostałych amerykańskich funduszy wycofano 237 mld dolarów (dane z Bloomberga). Wszystko wskazuje, że w 2019 r. w USA aktywa funduszy indeksowych będą po raz pierwszy większe niż tradycyjnych funduszy aktywnie zarządzanych.

poniedziałek, 21 stycznia 2019

Do 340 zł premii za założenie konta i regularne inwestowanie w ING Banku Śląskim

Jeden z Czytelników zapytał mnie o promocję ING Banku Śląskiego, w której za regularne inwestowanie otrzymamy do 200 zł premii. Bank organizuje tę promocję cyklicznie i wcześniej mogliśmy zarobić łącznie już kilkaset złotych, więc przyjrzyjmy się najnowszej edycji.

Na dodatek nowy klient może łatwo zgarnąć do 140 zł za otwarcie konta i spełnienie prostych warunków, czyli łącznie da się uzbierać całkiem pokaźną premię 340 zł.


Aby korzystać z regularnego inwestowania, trzeba być już klientem ING, więc zacznijmy od tego, jak nim zostać i dodatkowo na tym zarobić.

Ci z Was, którzy już posiadają konto w ING, mogą śmiało przejść do kolejnej części wpisu.

DO 140 ZŁ PREMII ZA ZAŁOŻENIE KONTA DIRECT

Promocję skierowano do nowych klientów, którzy nie posiadają żadnego konta osobistego w ING Banku Śląskim co najmniej od 28 lutego 2017 r.

Jakie są jej zasady?

1. Najpóźniej do końca marca br. złóż internetowy wniosek o otwarcie Konta Direct razem z bezpłatnym kontem oszczędnościowym i kartą debetową.

Wnioski składane w oddziałach banku nie biorą udziału w promocji.

czwartek, 17 stycznia 2019

Idea Bank połączy się z Getinem. Przygotuj się do zmian

Zarządy Idea Banku i Getin Noble Banku uzgodniły plan połączenia, który poparły rady nadzorcze banków. Do fuzji ma dojść w trzecim kwartale tego roku.

Połączony bank będzie działał jako Getin Noble Bank, czyli możliwe, że marka Idea Bank zostanie zlikwidowana, choć nie jest to zakomunikowane wprost. Jeżeli nadal będzie funkcjonować, to już tylko jako część "nowego" Getinu, a nie samodzielny bank i nie wiadomo, na jakich dokładnie zasadach.

Fot. Idea Bank
Co ciekawe, formalnie przejmującym ma być Idea. Ustalono parytet wymiany akcji na 0,185 akcji Idei za akcję Getinu. Transakcja wymaga jeszcze odpowiednich zgód, szczególnie ze strony Komisji Nadzoru Finansowego.

Poza tym banki cały czas intensywnie szukają inwestora finansowego, który miałby je dokapitalizować. Samo połączenie nie wystarczy do poprawy kondycji Idei czy Getinu (ciekawe będą ich raporty za IV kwartał).

Co oznacza planowana fuzja dla oszczędzających?

wtorek, 15 stycznia 2019

Klienci wycofali z funduszy ponad 12 mld zł. Czas na zakupy?

Znamy już ostateczny bilans funduszy inwestycyjnych za 2018 r.  Zgodnie z danymi najważniejszej organizacji branżowej - Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFiA) w ubiegłym roku klienci wycofali z funduszy 12,4 mld zł.


Pieniądze płynęły praktycznie tylko do funduszy pieniężnych i gotówkowych, czemu w sumie trudno się dziwić, jeśli spojrzymy na ubiegłoroczne wyniki:


Przeciętny klient funduszy zaryzykuje dopiero wtedy, kiedy zobaczy dodatnie stopy zwrotu, więc nie dziwi ucieczka z funduszy akcyjnych. Trwa ich czarna seria, czyli 11 miesięcy z rzędu z ujemnym saldem napływów. W efekcie od początku lutego 2018 r. z funduszy akcyjnych wycofano niemal 4 mld zł, a dochodzą jeszcze fundusze mieszane, absolutnej stopy zwrotu czy niepubliczne, których część aktywów stanowią akcje.

niedziela, 13 stycznia 2019

2,7% ponownie na Koncie Oszczędnościowym Profit w Banku Millennium oraz premia 200 zł

Bank Millennium nie zawiódł i znowu zaoferował 2,7% na Koncie Oszczędnościowym Profit. Dodatkowo nowi klienci mogą zyskać łatwe 200 zł w promocji - szczegóły znajdziecie tutaj.


Promocja dotyczy nowych środków wpłaconych do Millennium po 12 stycznia br. Obejmuje ona kwotę do 100 tys. zł (1,4% powyżej) i potrwa przez 92 dni od pierwszego wpływu nowych środków. Do promocji możemy przystąpić do 30 marca br.

2,7% na koncie oszczędnościowym + 200 zł premii >>


wtorek, 8 stycznia 2019

Xiaomi Redmi 6A + darmowa karta kredytowa Simplicity

Citi Handlowy otwiera nowy rok konkretną promocją: w zamian za założenie darmowej karty kredytowej Simplicity oferuje smartfon Xiaomi Redmi 6A o wartości 449 zł (tak wycenia bank, realnie może to być cena bliżej 400. zł).


Z oferty może skorzystać nowy klient, który nie posiada karty kredytowej Citi co najmniej od 1 czerwca 2015 r. Konto osobiste i inne produkty finansowe banku nie stanowią przeszkody.

Jakie są warunki promocji?

1. Najpóźniej do 24 kwietnia br. złóż wniosek o kartę kredytową Simplicity.

W ciągu kilku dni zadzwoni konsultant banku, który poda dalsze informacje.

Powraca łatwe 200 zł za założenie konta w Banku Millennium

Jednym z hitów ubiegłego roku stała się prosta promocja Banku Millennium, w której mogliśmy zyskać 200 zł w gotówce.

[UWAGA! PROMOCJA ZAKOŃCZONA.]

Właśnie ruszyła jej kolejna edycja - w skrócie bank wypłaci 200 zł premii w zamian za założenie konta, instalację aplikacji mobilnej i... spełnienie warunku bezpłatności konta.


Do promocji może przystąpić osoba, która w dniu startu, czyli 8 stycznia 2019 r. nie jest klientem banku, ani nie posiada żadnych jego produktów (w tym jednostek uczestnictwa TFI Millennium). Dodatkowo wykluczono z udziału byłych klientów, którzy kiedykolwiek brali udział w promocji na start Konta 360° lub Konta 360° Student (zarówno organizowanych przez bank jak też podmioty zewnętrzne).

Jakie są zasady?

Bardzo proste.

1. Najpóźniej do 28 stycznia br. złóż wniosek o otwarcie konta osobistego w Banku Millennium wraz z kartą debetową.

Przy składaniu wniosku wyraź zgody marketingowe dla banku i podmiotów z nim współpracujących.

poniedziałek, 7 stycznia 2019

Więcej optymizmu!

Kiedy w drugi dzień Świąt przedstawiałem na blogu moją strategię giełdową na 2019 r., w Nowym Jorku ruszyła fala wzrostowa. Od zamknięcia w Wigilię do ostatniego piątku amerykański S&P 500 urósł już o 7,7%. Tym samym technicznie sytuacja nie jest do końca klarowna, choć niewątpliwe w końcu posiadacze akcji mają więcej powodów do optymizmu.

Wydawało się, że Amerykanie weszli w regularną bessę, a tymczasem tak silne odreagowanie wskazuje, że w 2019 r. prawdopodobnie czeka nas zwiększona zmienność na giełdach, czyli niekoniecznie od razu wyniszczająca bessa, tylko bujanie w obydwie strony.

Technicznie nadal S&P 500 nie wygląda zbyt zachęcająco, choć mniej dramatycznie niż przed Bożym Narodzeniem:


Sam nie próbuję niczego na siłę zgadywać. Jedynie na początku roku  kupiłem kolejne jednostki taniego funduszu indeksowego inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych w ramach opisanej na blogu strategii, którą realizuję od października:


środa, 2 stycznia 2019

Najlepsze lokaty i konta oszczędnościowe styczeń 2019

Nowy miesiąc i zarazem nowy rok tradycyjnie otwieramy zestawieniem, w którym zbieram i prezentuję najlepsze lokaty i konta oszczędnościowe oznaczone aktualną datą: styczeń 2019 r.

W rankingu lokat w dalszym ciągu prowadzą banki z grupy Leszka Czarneckiego: Idea Bank i Getin Noble Bank.

Tradycyjnie zachęcam też do podkręcania zysków przez udział w wybranych promocjach, na przykład Xiaomi Redmi 6A + darmowa karta kredytowa Simplicity


W drugiej połowie grudnia banki Leszka Czarneckiego minimalnie obniżyły oprocentowanie. Jednak nadal wyraźnie ono wyprzedza konkurencję i całkiem możliwe, że wkrótce znowu spadnie, kiedy te banki nazbierają trochę nowych depozytów.

Dlatego jeśli planujecie założyć w nich jakieś lokaty, lepiej za długo nie czekajcie.

W Getinie aktualnie otrzymamy 3,7 3,5% na czteromiesięcznej lokacie na nowe środki (od 500 zł do 1 mln zł, stan środków z 6 stycznia 2019 r.).

Poza tym bank proponuje 4% na dwumiesięcznej lokacie mobilnej (od 500 zł do 20 tys. zł) osobom, które zainstalują aplikacje mobilną Getinu.

Możemy też zarabiać w programie poleceń. Jeśli przy zakładaniu darmowego Konta Proste Zasady (z opłat zwalnia jedna w miesiącu transakcja kartą lub BLIK-iem) - LINK do konta, wpiszesz specjalny kod, zyskasz 50 zł premii, o ile spełnisz proste warunki: po 1000 zł wpływów na konto w lutym, marcu i kwietniu br.

Jeśli chcesz dostać taki kod, napisz do mnie na maila lub przez formularz kontaktowy.

Możesz zarobić dodatkowo nawet kolejne 500 zł polecając konto znajomym, którzy spełnią te same warunki (po 100 zł za konto, maksymalnie 5).