10 zasad Bogleheads

Kim są "Bogleheads"? Nazwa po angielsku przypomina "bobbleheads", czyli figurki z dużymi głowami, które czasem Amerykanie ustawiają sobie na przykład za szybą z tyłu samochodu.

W tym przypadku chodzi o grę słów nawiązującą do zmarłego w ubiegłym roku Johna "Jacka" Bogle'a.

Bogle był niestrudzonym orędownikiem tanich funduszy indeksowych i ETF-ów, założycielem i prezesem grupy Vanguard.

7 lekcji ojca pasywnego inwestowania >>

Dzięki niemu powstała cała społeczność, żartobliwie nazywająca samą siebie "Bogleheads", dzieląca te same wartości. Działa aktywne forum, napisano też kilka książek na ten temat (przykład).

Filozofia Bogleheads kładzie nacisk na regularne oszczędzanie i inwestowanie, szeroką dywersyfikację i twarde trzymanie się swojego planu inwestycyjnego, bez względu na okoliczności rynkowe. Jest ona zawarta w dziesięciu najważniejszych zasadach.

Czytaj całość artykułu "10 zasad Bogleheads" >>>

7 lekcji ojca pasywnego inwestowania

W ubiegłą środę w wieku 89 lat zmarł John C. Bogle, ojciec pasywnego inwestowania, w Polsce postać raczej anonimowa. A szkoda...

Młody John C. Bogle

Niestrudzenie przez całe życie udowadniał, że w długim terminie niemal wszystkie aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne przegrają z rynkiem, nie tylko z powodu niewystarczającego szczęścia czy braku umiejętności zarządzających, ale przede wszystkim za sprawą opłat pobieranych przez fundusze.

Bogle przedstawił rewolucyjną na ówczesne czasy koncepcję, aby obniżyć koszty do minimum i skupić się na tworzeniu funduszy, które po prostu kupują akcje czy inne aktywa w takich proporcjach, aby jak najdokładniej odwzorowywać wybrany indeks.

Początki były trudne, ponieważ stworzony przez Bogle'a Vanguard... przegrywał z konkurencją. Dopiero w latach osiemdziesiątych ubiegłego wieku wyniki zaczęły się poprawiać, a prawdziwy przełom nastąpił wraz z komputeryzacją handlu, co pozwoliło jeszcze mocniej ściąć koszty.

Obecnie Vanguard zarządza aktywami o wartości 5 bilionów dolarów. Tylko w 2018 r. do funduszy tej grupy napłynęło 218 mld dolarów, podczas gdy z pozostałych amerykańskich funduszy wycofano 237 mld dolarów (dane z Bloomberga). Wszystko wskazuje, że w 2019 r. w USA aktywa funduszy indeksowych będą po raz pierwszy większe niż tradycyjnych funduszy aktywnie zarządzanych.

Czytaj całość artykułu "7 lekcji ojca pasywnego inwestowania" >>>

Zysk z akcji? Przez najbliższe 10 lat oczekujcie 2% rocznie

Ciekaw jestem, jak zareagowalibyście, gdyby ktoś wam powiedział, że przez najbliższe 10 lat rynek akcji przyniesie średnio tylko 2% zysku rocznie.

Taką właśnie tezę przedstawił sędziwy John C. "Jack"  Bogle.

Jack Bogle

Dlaczego warto na nią zwrócić uwagę?

Przede wszystkim, ponieważ taka wypowiedź wcale nie jest zgodna z interesami Bogle'a. Jako prezes funduszy Vanguard raczej powinien wzorem swoich wielu innych kolegów roztaczać świetlane perspektywy dla giełd, aby więcej zarabiać na prowizjach.

Poza tym warto wsłuchiwać się w słowa doświadczonego człowieka, który zrewolucjonizował branżę i wprowadził na rynek tanie fundusze indeksowe i ETF-y.

Czytaj całość artykułu "Zysk z akcji? Przez najbliższe 10 lat oczekujcie 2% rocznie" >>>

Akcje są właściwie wycenione

Wiele osób patrzy z zaskoczeniem na akcje, które niby wydają się tanie, a to wcale nie przeszkadza im tanieć jeszcze bardziej. Dla miłośnika analizy technicznej sprawa jest prosta: trend spadkowy to trend spadkowy i należy się go trzymać czekając na odwrócenie tendencji.

Jednak wiele osób świerzbią ręce i parzy gotówka na koncie. OK, sam po wyrzucie akcji z portfela bloga przedwczoraj (szczegóły znajdą się w podsumowaniu na koniec miesiąca) stanąłem po ich/waszej stronie barykady.

Czy w takim razie akcje są rzeczywiście tanie, a może jednak właściwie wycenione przez rynek?

Czytaj całość artykułu "Akcje są właściwie wycenione" >>>

John C. Bogle radzi inwestującym w fundusze

Podejrzewam, że nie każdy wie kim jest John C. Bogle. W 1974 założył on grupę funduszów Vanguard, które w tej chwili należą do największych na świecie.

Mimo zbliżającej się osiemdziesiątki wciąż imponuje aktywnością i chociaż nie zarządza już bezpośrednio firmą, ciągle wpada do biura, aby sprawdzić jak idą interesy.

Nadal występuje też w mediach i na branżowych konferencjach.

Jaka jest jego filozofia inwestowania?

Czytaj całość artykułu "John C. Bogle radzi inwestującym w fundusze" >>>