Trzy warianty zmian w OFE. Nie licz na dodatkową gotówkę

Już 1 lipca ruszą Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK), czyli nowy sposób dodatkowego oszczędzania na emeryturę. Na ich temat dyskutowaliśmy na blogu kilka razy, ostatnio szerzej w lutym.

Trudno powiedzieć, ile osób faktycznie pozostanie w programie. Czas pokaże. Natomiast od dawna wskazuję, że dla większej wiarygodności PPK potrzebne jest sensowne rozwiązanie kwestii OFE i spełnienie obietnicy premiera Morawieckiego "prywatyzacji" środków zgromadzonych w tych funduszach.

Najpierw OFE, potem PPK

Aktualnie mówi się o trzech wariantach zmian w OFE:

1. Przekazanie 100% środków na specjalnie oznaczone konta IKE (z ograniczoną możliwością wypłaty z konta) - to najświeższa koncepcja.

2. 75% środków na "IKE+" i 25% do Funduszu Rezerwy Demograficznej (to był pierwotny pomysł).

3. Całość do ZUS i zapisanie zebranych środków na indywidualnych subkontach (więcej na ten temat).

Ciężko ocenić, która opcja zostanie wybrana. Być może jeszcze inna. Natomiast bardzo wątpliwe jest, żeby te "sprywatyzowane" środki można było szybko i łatwo zamienić na gotówkę. Na to nie liczcie.

Czytaj całość artykułu "Trzy warianty zmian w OFE. Nie licz na dodatkową gotówkę" >>>

Ruszył zabójczy suwak bezpieczeństwa. Giełda...

Zbigniew Derdziuk, prezes ZUS poinformował, że w ubiegłym tygodniu w ramach tak zwanego suwaka bezpieczeństwa OFE przelały do ZUS 3,3 mld zł.

Zbigniew Derdziuk

Mechanizm suwaka polega na tym, że na 10 lat przed przejściem na emeryturę danego członka OFE zaczyna stopniowo przenosić jego środki do ZUS, który ostatecznie będzie wypłacał emeryturę. Inaczej mówiąc - OFE upłynniają realne aktywa, aby zamieniono je później na zapis na subkoncie w ZUS (takie wirtualne ZUS-coiny). Jak wiemy, ten ostatni wykazuje stale rosnące potrzeby i wydaje wszystkie środki na bieżąco. Co gorsza, tyka bomba demograficzna zmuszająca władze do podejmowania doraźnych środków w postaci przesuwania wieku emerytalnego, co dzieje się przy zaskakująco biernej postawie społeczeństwa - kiedyś wystarczała podwyżka cen kilku artykułów spożywczych, aby wybuchały masowe protesty i strajki.

A dlaczego ten suwak jest zabójczy i dla kogo?

Czytaj całość artykułu "Ruszył zabójczy suwak bezpieczeństwa. Giełda..." >>>

OFE są już martwe. Co dalej?

Ministerstwo Finansów szacuje, że tylko 20 procent Polaków pozostanie w OFE. Te prognozy wyglądają  i tak bardzo optymistycznie, ponieważ do 18 kwietnia deklarację w ZUS złożyło zaledwie 31,7 tys. osób, czyli niecałe... 0,2 proc. uprawnionych.

Większość ludzi odkłada takie decyzje na ostatnią chwilę. Jednak trudno uwierzyć w masowy szturm na oddziały ZUS (wliczając w to ten wirtualny), na dodatek w środku sezonu wakacyjnego - zastosowanie znanej z finansów behawioralnych prostej sztuczki psychologicznej przynosi podobne rezultaty w różnych krajach.

O co chodzi?

Czytaj całość artykułu "OFE są już martwe. Co dalej?" >>>

OFE czy ZUS? Co wybierasz?

Do 31 lipca obecni członkowie OFE mogą zadecydować, czy chcą pozostać w OFE, czy z automatu trafią do ZUS.

O co toczy się gra?

źródło: emerytura.gov.pl

Aby zostać w OFE, należy złożyć specjalne oświadczenie w ZUS. Można to zrobić listownie, osobiście lub teoretycznie przez Internet (posiadacze Profilu ePUAP lub Profilu PUE, cokolwiek to znaczy).

A Ty co wybierasz? OFE czy ZUS?

Czytaj całość artykułu "OFE czy ZUS? Co wybierasz?" >>>

"Przerażające podobieństwo". Nadchodzi krach w stylu lat dwudziestych?

Wczoraj wrzuciłem na Facebooka robiący sporą furorę wykres pokazujący zaskakujące podobieństwo obecnego zachowania indeksu Dow Jones IA do tego, co działo się w latach dwudziestych ubiegłego stulecia, tuż przed krachem:

Jego autorem jest znany analityk techniczny Tom DeMark. Co istotne, analogię zaprezentowano po raz pierwszy w listopadzie ubiegłego roku i od tamtej pory rynek nadal zachowuje się podobnie.

Same skale punktowe nie pokrywają się zbyt dobrze, ale dodatnią korelację widać wyraźnie.

Koncepcję popularyzuje autor biuletynów giełdowych Tom McClellan twierdzący obecnie:

"od teraz do maja 2014 r. mamy wiele powodów do zachowania szczególnej ostrożności."

No to będzie ten krach, czy nie?

Czytaj całość artykułu ""Przerażające podobieństwo". Nadchodzi krach w stylu lat dwudziestych?" >>>

Czy po zmianach w OFE warto oszczędzać na emeryturę w IKE i IKZE? Jak legalnie płacić niższe podatki? [Elementarz Inwestora]

Emerytura pod palmami. Taką sielankową wizję roztaczano przed nami w reklamach OFE rywalizujących o względy klientów. Teraz palmy smaga wiatr, a przyszli emeryci marzą tylko o regularnie wypłacanych świadczeniach.

Fot. sxc.hu

Trzeba pamiętać, że przy wszystkich swoich licznych wadach, OFE gromadzą na kontach członków realne aktywa, a ZUS wydaje wszystko na bieżąco. Dlatego pewność wypłat emerytur gwarantuje aktualny stan kasy publicznej. Możliwe, że regularnie pojawiające się głosy (przykład) o zagrożeniu rychłym bankructwem ZUS-u są nieco przesadzone, ale ich mnogość daje sporo do myślenia.

Poza tym obecnie dyskusja skupiła się w dużym stopniu nad wyborem między ZUS-em, a OFE (w okresie od 1 kwietnia do 31 lipca 2014 r. trzeba będzie się określić w tej kwestii; brak decyzji oznacza automatyczne przeniesienie do ZUS-u). W ten sposób wypacza się początkowe założenia reformy sprzed lat. Emerytura miała składać się z trzech filarów - dwóch obowiązkowych: ZUS-u i OFE oraz części dobrowolnej, gromadzonej indywidualnie (III filar).

Tymczasem 6 grudnia 2013 r. otrzymaliśmy oryginalny prezent mikołajkowy. Posłowie koalicji rządzącej przegłosowali rewolucyjne zmiany w systemie emerytalnym w naprawdę błyskawicznym tempie. Teraz czekają one tylko na podpis Prezydenta.

Kluczowy jest artykuł 23. ustawy, który budzi wielkie kontrowersje, także wśród prawników i raczej nie poprawia wizerunku Polski za granicą:

Aktywa mają być przekazane przede wszystkim w formie obligacji skarbowych i bonów, które następnie ZUS umorzy. Jeśli któryś fundusz nie zbierze w ten sposób wymaganych 51,5 proc., będzie zobowiązany uzupełnić braki... gotówką.

O jakie pieniądze toczy się gra?

To jest artykuł z cyklu "Elementarz Inwestora" prowadzonym równolegle na blogach Jak oszczędzać pieniądze? oraz APP Funds. Jeśli chcesz być na bieżąco powiadamiana/-y o nowych artykułach, zapisz się na newsletter. Aktualny spis wszystkich materiałów znajdziesz tutaj.

Czytaj całość artykułu "Czy po zmianach w OFE warto oszczędzać na emeryturę w IKE i IKZE? Jak legalnie płacić niższe podatki? [Elementarz Inwestora]" >>>

Forbes miażdży polski rząd i "reformę" OFE

Prawdziwą furorę w polskiej sieci robi krótkie omówienie felietonu Steve'a Forbes'a, które ukazało się wczoraj po godz. 23 w "Pulsie Biznesu." Jednym z głównych generatorów ruchu stał się Wykop i tekst szybko trafił na główną ze znaczkiem "hot".

Skąd taki odzew?

Steve Forbes, wnuczek założyciela znanego czasopisma, po prostu miażdży polski rząd i jego "reformę" OFE.

Czytaj całość artykułu "Forbes miażdży polski rząd i "reformę" OFE" >>>

OFE bez obligacji. ZUS górą

Na wciąż trwającej konferencji prasowej w KPRM premier Donald Tusk ogłosił ważne zmiany dotyczące OFE.

Po pierwsze, obligacje posiadane przez OFE zostaną przeniesione do ZUS (według stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku). Oznacza to odebranie ponad połowy aktywów funduszy emerytalnych.

Na dodatek w przyszlości fundusze będą miały zakaz kupowania obligacji SP.

Z kolei obecnie posiadane akcje przez OFE (warte ponad 110 mld zł) pozostaną w ich rękach.

Natomiast kolejną ważną zmianą jest dobrowolność OFE w przyszłości. Z założenia każdy będzie musiał w ciągu trzech miesięcy sam zgłosić chęć przystąpienia do nich, a jeśli tego nie zrobi, trafi do ZUS-u.

Czytaj całość artykułu "OFE bez obligacji. ZUS górą" >>>

Raport o OFE ma duży plus

Niewątpliwie hitem debaty o OFE i systemie emerytalnym jest opisany przez Grzegorza Zalewskiego niesamowity fundusz ZUS II, który w latach 1999-2012 "zarobił" średniorocznie aż 8,5 proc.

Wynik jest tym bardziej godny podziwu, ponieważ przez te wszystkie lata "fundusz" nie tylko nie zaliczył żadnego roku na minusie i w najgorszym roku "zarobił" 5,7 proc, ale nie wymaga też żadnych realnych pieniędzy w kasie.

Po prostu inżynieria finansowa na najwyższym światowym poziomie i już widzę strach w oczach pracowników Goldmana przerażonych wizją zastępujących ich geniuszy z ZUS-u.  

Można byłoby dalej pośmiać się z tego raportu oraz wytknąć inne błędy, ale i tak wiadomo, że chodzi o załatanie dziury budżetowej i nic więcej. A nikt o zdrowych zmysłach nie uwierzy, ze ZUS potrafi skutecznie inwestować i pomnażać powierzone mu środki.

Jednak raport o OFE ma duży plus. Jaki? 

Czytaj całość artykułu "Raport o OFE ma duży plus" >>>

Trzy warianty reformy emerytalnej. Który wybrać? Proponuję Rostowskiego...

Dziś poznaliśmy szczegóły raportu na temat funkcjonowania systemu emerytalnego. Przez najbliższy miesiąc lud ma dyskutować nad trzema wariantami, a potem najlepszą dla niego decyzję podejmie miłościwie panujący nam rząd.

A co nam rekomenduje?

Czytaj całość artykułu "Trzy warianty reformy emerytalnej. Który wybrać? Proponuję Rostowskiego..." >>>

Czy jesteś za likwidacją OFE?

Dziś na początek proste pytanie:

Czy jesteś za likwidacją OFE?

Osobiście od początku uważałem nowy system emerytalny za dość absurdalny i horrendalnie wysoki poziom opłat oraz fakt, że jedna z autorek reformy szybko przeszła na drugą stronę barykady, był dla mnie jasnym sygnałem dla kogo jest to zrobione.

Dyskusję na ten temat na blogu toczyliśmy ostatnio miesiąc temu, kiedy członek RPP zaproponował "wygaszanie systemu OFE" - aktualnie znajduje się w nich ponad 280 mld zł.

Ekonomiści są teraz podzieleni W większości przypadków wystarczy sprawdzić, gdzie biorą pensję i już mniej więcej wiadomo, co powiedzą.

Natomiast nastroje Polaków dość dobrze oddają komentarze z Wyborczej:

Czytaj całość artykułu "Czy jesteś za likwidacją OFE?" >>>

Zamieńmy ludziom lokaty na obligacje skarbowe i po kryzysie

Cypryjska epopeja ciągle trwa i nadal bardzo mnie ciekawi, co stanie się po otwarciu banków na wyspie (ja sam pierwszy szturmowałbym drzwi). Tymczasem pojawiają się coraz to nowe pomysły na rozwiązanie patowej sytuacji, a jednym z nich jest szatańska idea, którą można przetestować w dowolnym kraju Unii:

w skrócie polega ona na tym, żeby ukraść ludziom pieniądze z kont na masową skalę i zamienić część ich depozytów na niezbywalne przez 10 czy 20 lat długoterminowe obligacje skarbowe.

Czyż to nie piękna idea?

Właściwie można zaproponować dość dowolne oprocentowanie - na przykład 10 procent rocznie, a po 10 czy 20 latach zrolować obligacje na następną serię z taką samą obietnicą.

Na razie brzmi to trochę jak science-fiction, ale kto wie... Cypr jest przełomem w podejściu do prywatnych pieniędzy zdeponowanych w bankach.

Czytaj całość artykułu "Zamieńmy ludziom lokaty na obligacje skarbowe i po kryzysie" >>>

Gdzie trwa hossa na rynku nieruchomości? I to w Polsce...

Sytuacja na polskim rynku mieszkaniowym jest doskonale znana i ciągle szukamy dna:

(swoją drogą ciekawa była data uruchomienie indeksu, wstrzelili się trochę jak pewien pan profesor -  kto wie, może długoterminowo kierunek się w końcu zmieni)

Ze względu na wysokie i wciąż rosnące bezrobocie oraz sytuację demograficzną w Polsce nie bardzo wierzę w jakieś gwałtowne odwrócenie trendu, a aktualnie ceny transakcyjne w największych miastach wyglądają mniej więcej tak:

Tymczasem istnieje pozornie intrygujący segment nieruchomości (który zresztą wskazywałem kilkakrotnie na blogu - przykład jako posiadający bardzo dobry współczynnik ryzyko/zysk), na którym hossa ciągle trwa. I to w Polsce...

Czytaj całość artykułu "Gdzie trwa hossa na rynku nieruchomości? I to w Polsce..." >>>

Ile będzie kosztowało zabranie pieniędzy OFE?

Od początku nie podobał mi się system emerytalny zorganizowany pod dyktatem banków, głównie międzynarodowych i trudno nazwać mi było OFE genialnym wynalazkiem. Jednak przelanie 5% pensji do ZUSu, zamiast do OFE z punktu widzenia przyszłego emeryta jest fatalne, ponieważ dotąd te środki fizycznie istniały i były zapisane na jego koncie. Teraz w ZUSie zostanie po nich tylko zapis, a kasa zostanie przejedzona czy użyta do spłaty kredytów zaciągniętych przez ZUS.

Czytaj całość artykułu "Ile będzie kosztowało zabranie pieniędzy OFE?" >>>

Zbieraj sam na emeryturę

Tego się nie spodziewałem. KNF, w końcu państwowa instytucja, pisze otwartym tekstem, żeby nie liczyć na ZUS. Dziś opublikowany komunikat zaczyna się zdaniem:

„O emeryturę trzeba zadbać samemu – ile odłożymy, tyle będziemy mieli „na starość”.”

Kolejne też nie pozostawiają złudzeń:

„Przewiduje się, że emerytura wypłacana z dwóch obowiązkowych filarów – Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (zarządzanego przez ZUS) i otwartych funduszy emerytalnych (OFE) – będzie o ponad połowę niższa od ostatniego miesięcznego wynagrodzenia. W najtrudniejszej sytuacji materialnej mogą znaleźć się osoby odprowadzające najniższe składki (np. prowadzące działalność gospodarczą na własny rachunek).”

Czytaj całość artykułu "Zbieraj sam na emeryturę" >>>

Krach systemu emerytalnego

Tak, nie ma co się oszukiwać. Na naszych oczach następuje krach systemu emerytalnego. Dziurawy jak sito ZUS przejadający każdą kasę, pożyczający miliardy z banków zostanie zasilony miliardami, które początkowo planowano przekazać na nasze konta w OFE.

Od początku nie wierzyłem w te wszystkie palmy, Karaiby i inne bzdety z reklam OFE. Z tego między innymi powodu założyłem bloga, żeby każdy sobie sam oszczędzał na emeryturę i nie liczył na państwo.

Jeżeli ktoś nie wie o co chodzi, przypomnę, że (prawicowy???) rząd planuje zmniejszyć składkę z 7,3% potrącaną z każdej pensji idącą na konto OFE do zaledwie 3%. Ktoś się ucieszył, że dostanie podwyżkę o te 4%? Nie, nic z tych rzeczy. Ta kasa powędruje sobie do ZUSu, gdzie według zapewnień rządu będzie pomnażana. Całkiem udany dowcip, prawda?

Czytaj całość artykułu "Krach systemu emerytalnego" >>>

Emerytura 23,65 zł

Wczoraj Gazeta Prawna podała, że ZUS wypłacił pierwszą emeryturę powiązaną z II filarem. Całość wynosi 917,80 zł, z czego OFE wypracowały z kapitału zabieranego szczęśliwej uczestniczce ich genialnego programu tak potężny zysk, że co miesiąc będzie ona otrzymywała aż 23,65 zł. Tyle zarobili fachowcy przez 10 lat.

Jak wynika z artykułu, w funduszu ING OFE spośród 500 kobiet, które w tym roku będą mogły przejść na emeryturę, najwięcej zgromadzono na koncie pewnej krezuski: 70 000 zł, co daje zawrotne 285 zł co miesiąc wypłacane szczęśliwej emerytce z II filara.

Oczywiście Państwo zaopiekuje się pozostałymi środkami po śmierci emerytki. W końcu socjalizm nie jest martwą ideą w PRL, pardon RP.

Czy ktoś tu jeszcze liczy na OFE czy ZUS?

Jak uzbierać milion bez wyrzeczeń i uniezaleźnić się od ZUS?

Pierwszą część pytania zadajemy sobie zwykle już w wieku dwudziestu lat, a drugą około czterdziestki.

Jeżeli jesteś czytelniku palaczem, mam dla Ciebie dobrą wiadomość: masz wspaniałe źródło pieniędzy do zebrania naprawdę grubej kasy. Skoro wydajesz codziennie po 6 PLN na paczkę papierosów, dam Ci dodatkową motywację do rzucenia palenia.

Czytaj całość artykułu "Jak uzbierać milion bez wyrzeczeń i uniezaleźnić się od ZUS?" >>>