Surowce na fali wznoszącej. Wielkie banki obstawiają początek nowego supercyklu

Po załamaniu wywołanym przez pandemię od kilku miesięcy obserwujemy dynamiczny wzrost cen przeróżnych aktywów, w tym surowców. Interesująca jest szerokość tego ruchu. Drożeją zarówno metale (w tym miedź), jak też ropa naftowa czy surowce rolne - w skali pół roku obserwujemy zwyżki po kilkadziesiąt procent: na przykład ropa naftowa Brent 40 procent do góry, miedź ponad 30 procent, kukurydza 65 procent...

Banki inwestycyjne doradzają swoim klientom zwiększenie ekspozycji na ten segment, ponieważ twierdzą, że to dopiero początek nowego supercyklu surowcowego, który wyniesie ceny na dużo wyższe poziomy.

Poprzedni supercykl zakończył się w 2008 roku wraz ze światowym kryzysem finansowym, a wcześniej był napędzany przez wielki popyt ze strony szybko rozwijających się Chin.

Tym razem w ślad za coraz większym procentem populacji zaszczepionej przeciw COVID-19 powinno następować globalne odrodzenie gospodarcze, wzmacniane przez przeróżne programy stymulacyjne i politykę banków centralnych. Przy okazji zapewne wzrośnie inflacja (w Polsce najświeższy odczyt za styczeń wyniósł 2,7 proc. r/r).

Czytaj całość artykułu "Surowce na fali wznoszącej. Wielkie banki obstawiają początek nowego supercyklu" >>>

Efekt Halloween kontra strach przed Trumpem. Co zwycięży?

Od wielu lat wskazuję na blogu na zjawisko sezonowości rynków i tak zwany efekt Halloween, czyli potencjalnie lepsze zachowanie giełd w okresie listopad - kwiecień, niż maj - październik.

W tym roku sensowne wydaje się lekkie przesunięcie ewentualnych zakupów akcji/jednostek funduszy co najmniej do momentu rozstrzygnięcia wyborów prezydenckich w USA. Już 8 listopada dojdzie do starcia Clinton - Trump i ewentualne zwycięstwo Trumpa mogłoby wprowadzić wiele zamieszania, zarówno w polityce, jak też na rynkach.

Kadr z debaty Trump - Clinton

Możemy rozpatrywać wiele scenariuszy.

Czytaj całość artykułu "Efekt Halloween kontra strach przed Trumpem. Co zwycięży?" >>>

Minister nokautuje energetykę, ale spekulanci nie poddają się

Czwartkowa sesja giełdowa w Warszawie zaczęła się w optymistycznym nastroju po zachęcających do zakupów akcji wczorajszych komunikatach banków centralnych.

Sielankową atmosferę zburzył minister energii Krzysztof Tchórzewski, który zapowiedział w Sejmie, że w ciągu najbliższych kilku lat spółki energetyczne mogą zwiększyć wartość nominalną akcji aż o 50 mld zł i tym samym z tytułu podatku do budżetu państwa wpłynęłoby ok. 10 mld zł.

Ta informacja zmroziła inwestorów, którzy zaczęli wyrzucać z portfeli spółki energetyczne. W efekcie indeks branżowy WIG-Energia zanotował dziś swoje historyczne minimum.

O co chodzi z tą wartością nominalną akcji?

Czytaj całość artykułu "Minister nokautuje energetykę, ale spekulanci nie poddają się" >>>

Ta spółka daje pewne i trwałe perspektywy na wzrost inwestycji

6 lipca 2011 roku na warszawskiej giełdzie z wielką pompą zadebiutowały akcje JSW. Grała nawet orkiestra górnicza.

fot. Agnieszka Materna/JSW

Oficjele cieszyli się sukcesem, a ówczesny minister gospodarki i wicepremier, specjalista od kontraktów gazowych Waldemar Pawlak oświadczył - Inwestycja w spółkę, która produkuje to, co jest potrzebne dla przemysłu i gospodarki, daje pewne i trwałe perspektywy na wzrost inwestycji.

fot. Agnieszka Materna/JSW

Niestety sam nie podzielałem tego urzędowego optymizmu i wycofałem się z tych akcji z niewielkim zyskiem już na pierwszej sesji giełdowej po 139,1 zł (cena emisyjna wyniosła 136 zł za akcję):

Dlaczego piszę o tym akurat teraz?

Czytaj całość artykułu "Ta spółka daje pewne i trwałe perspektywy na wzrost inwestycji" >>>

Czy warto kupić akcje PKP Cargo? Ruszyły zapisy

Od wczoraj trwają zapisy na PKP Cargo i skoro otrzymałem kilka pytań na temat tej oferty publicznej (między innymi wczoraj od Tomka), wypada się nad nią pochylić i zadać fundamentalne pytanie - czy warto kupić akcje PKP Cargo?

Aby znaleźć na nie odpowiedź, należałoby najpierw zajrzeć do prospektu emisyjnego spółki.

Istotne daty:

9-21 października  - zapisy na akcje inwestorów indywidualnych
22 października - ustalenie ceny ostatecznej oraz przydział akcji
31 października - planowany debiut 

Pula przeznaczona dla drobnych wynosi 15 procent całej oferty (21 669 007 sztuk). W razie dużego zainteresowania może ona wzrosnąć do 20. procent.

Zapisy składamy w biurze maklerskim po cenie maksymalnej 74 zł na 1-500 akcji.

No i wraca problem - czy da się na tym zarobić i ile?

.

Czytaj całość artykułu "Czy warto kupić akcje PKP Cargo? Ruszyły zapisy" >>>

JSW pojutrze wchodzi do indeksu WIG20, więc ja wchodzę w JSW

Wakacyjny debiut JSW do dziś odbija się wielu początkującym inwestorom nieprzyjemną czkawką i w tym momencie akcje znajdują się aż o niemal 30% niżej, a wielu z nich zapewne sprzedało poniżej 100 zł i nie chce więcej słyszeć o giełdzie, o czym niedawno wspominałem w poście "Akcjonariat obywatelski przerobiony na miał węglowy?"

Jednak przez cały czas śledziłem spółkę (jak wiele innych) i teraz uznałem, że istnieje w końcu szansa na jakiś powrotny ruch do góry. Po pierwsze, JSW wchodzi do indeksu WIG20 już po piątkowej sesji, co powinno w jakimś stopniu pomóc akcjom.

Czytaj całość artykułu "JSW pojutrze wchodzi do indeksu WIG20, więc ja wchodzę w JSW" >>>

Akcjonariat obywatelski przerobiony na miał węglowy?

Krótka kariera giełdowa spółki JSW okazała się poważnym testem dla całej rzeszy indywidualnych inwestorów skuszonych wizją szybkiego zarobku na ofertach publicznych Skarbu Państwa, co statystycznie ma swoje pewne uzasadnienie.

Sam miałem bardzo poważne wątpliwości przed zakupami tej spółki i po początkowej rezygnacji z zapisu,ostatecznie wziąłem niepełny pakiet akcji.

Debiut wypadł słabo i rozczarowany sprzedałem z symbolicznym zyskiem po 139,1 zł za sztukę. To, co później się stało najlepiej widać na wykresie.

Czytaj całość artykułu "Akcjonariat obywatelski przerobiony na miał węglowy?" >>>

Ile zarobimy na JSW?

Trwa końcowe odliczanie przed jutrzejszym debiutem JSW na GPW i od pytania "czy zarobimy?" większość analityków przeszła już do "ile?" Dzisiejszy "Puls Biznesu" podaje, że średnia prognoz debiutu JSW wynosi 148,5 zł, czyli zgadza się z moim optymistycznym wariantem (przy okazji - w redakcji pewnie krucho z pensjami, bo pisze "aż 1040 zł" - szanujmy każdy grosz, ale nie popadajmy w przesadę).

Zresztą bardzo podobnie wyglądają wyniki ankiety tu na blogu i aż 37% głosów jest za przedziałem 145,01-155 zł.

Czytaj całość artykułu "Ile zarobimy na JSW?" >>>

JSW bez redukcji. Zarobimy?

Po odpuszczeniu IPO banku BGŻ (sprzedawany po 60 zł za akcję dziś kosztuje niecałe 59 zł, kilka procent mogli zarobić tylko bardzo szybcy inwestorzy) tym razem po pewnych wahaniach zdecydowałem się wziąć udział w ofercie publicznej JSW, głównie ze względu na bardzo dobrą koniunkturę na rynku węgla, która ładnie podkręci wyniki tej spółki w tym roku. Poza tym wejdzie ona do indeksu WIG20 więc fundusze muszą ją kupować, czy im się spółka podoba, czy nie.

Wczoraj poznaliśmy ostateczną cenę, czyli 136 złotych za akcję i skoro zgłosiło się 168 tys. inwestorów, którzy otrzymają 10 118 563 akcji z prostego dzielenia wynika, że redukcji nie będzie, jeśli każdy zapisze się na średnio około 60 akcji (10 180 563/168 000=60,53).

Podejrzewam, że całkiem sporo inwestorów zrobiło tak jak jak i zapisało się na nieco mniejsze pakiety (aby nie mrozić gotówki), więc zapewne dostaniemy tyle, na ile się zapisaliśmy. Pojawia się tylko zasadnicze pytanie: czy zarobimy?

Czytaj całość artykułu "JSW bez redukcji. Zarobimy?" >>>

Gdzie najtaniej po akcje JSW?

Los bywa przewrotny. Kilka dni temu byłem raczej na nie, jeśli chodzi o IPO JSW. Jednak cena maksymalna 146 zł oznacza dyskonto wobec innych spółek z branży notowanych na GPW, więc zaryzykuję i zapiszę się na cały pakiet (75 x 145 146 zł + prowizja). Pewnie będzie redukcja i trudno powiedzieć dokładnie ile tych akcji wpadnie. Miejmy nadzieję, że więcej niż BGŻ, bo i sezon raczej wakacyjny, i poprzednia oferta nieco ostudziła zapał drobnych.

Gdzie w takim razie najtaniej kupimy i sprzedamy akcje JSW?

Czytaj całość artykułu "Gdzie najtaniej po akcje JSW?" >>>

Czy warto kupić akcje JSW, czyli inwestor kontra 50 związków

Dziś akcje banku BGŻ kosztowały na zamknięciu 59,95 zł, czyli 5 groszy mniej niż oferował je w ubiegłym miesiącu zredukowanym inwestorom minister Grad i jakoś ta oferta publiczna nie okazała się oszałamiającym sukcesem.

Od najbliższego wtorku rusza z kolei większe IPO, czyli JSW. Jak zwykle wraca to samo pytanie: czy warto kupić akcje JSW?

Czytaj całość artykułu "Czy warto kupić akcje JSW, czyli inwestor kontra 50 związków" >>>