Złota jesień czy jesień średniowiecza? Giełda znowu w cieniu OFE

W trakcie ubiegłotygodniowego długiego weekendu inwestorów zelektryzowała wiadomość, że według doniesień "Rzeczpospolitej" rząd planuje połączyć wszystkie OFE w jeden państwowy moloch, którym zarządzałaby jedna ze spółek kontrolowanych przez Skarb Państwa, na przykład BGK lub PZU.

W poniedziałek w tej sprawie wypowiedział się wiceminister Marcin Zieleniecki, który zapewnił, że do zakończenia okna transferowego z ZUS do OFE, czyli do końca lipca, nie ma tematu. Jednak przyznał, że od sierpnia rozpocznie się gruntowny przegląd systemu emerytalnego.

Realizacja pomysłu jednego państwowego OFE przyniosłaby opłakane skutki dla i tak rachitycznego polskiego rynku kapitałowego. Złota Jesień PZU (czy cokolwiek innego wymyślą politycy) mogłaby sprowadzić indeks WIG20 do wartości oscylujących w okolicach jesieni średniowiecza i przynieść spustoszenie w portfelach inwestorów.

Już pierwsza "reforma" OFE w 2011 roku doprowadziła do gwałtownego spadku obrotów na GPW i masowego odpływu inwestorów indywidualnych z warszawskiej giełdy. Zabranie z OFE obligacji skarbowych tylko pogorszyło sytuację. Nic dziwnego, że WIG nawet nie zbliżył się do rekordów z lata 2007 r., podczas gdy większość indeksów światowych notowała maksima wszech czasów.

Co wzbudza największy niepokój?

Najlepsze lokaty i konta bankowe czerwiec 2016

Tym razem najlepsze lokaty i konta bankowe datowane na czerwiec 2016 r. pojawiają się wcześniej z bardzo prozaicznego powodu: Idea Bank nadal przyjmuje wnioski na dwumiesięczną Lokatę Wakacyjne Oszczędności na 3% (od 1 tys. do 1 mln zł).

źródło: Idea Bank

Nie wiem, kiedy bank wycofa ofertę, ale wątpię, aby utrzymała się ona aż do środy 1 czerwca.

[Aktualizacja poniedziałek 30 maja godz. 19:30

Zgodnie z naszymi przewidywaniami, lokata nie jest już dostępna.]

Tradycyjnie przypominam, że nowi klienci Idei powinni zacząć od trzymiesięcznej Lokaty Happy na 4% (od 1 tys. do 10 tys. zł) lub trzymiesięcznej Lokaty Happy Plus na 3,25% (od 10 tys. do 100 tys. zł).

Wniosek na Lokatę Wakacyjne Oszczędności jest ważny 5 dni i nie trzeba bardzo spieszyć się z jej założeniem, ponieważ 30 i 31 lipca wypadną w weekend. Dlatego lepszym pomysłem jest złożenie wniosku (-ów) dziś i przelanie środków na lokatę najwcześniej w środę 1 czerwca.

Dramatyczna przecena spółek energetycznych. Okazja do kupna?

Kiedy pod koniec 2013 roku do debiutu na GPW szykowała się Energa, dość długo zastanawiałem się, czy wejść w IPO, czy odpuścić temat. Ostatecznie nie kupiłem tych akcji, zadowalając się zyskiem z wcześniejszej oferty publicznej PKP Cargo.

Wiele osób jednak wzięło udział w IPO i w dniu debiutu spotkało je srogie rozczarowanie. 11 grudnia 2013 r. akcje wystartowały po 16,95 zł, 5 groszy poniżej ceny emisyjnej, po czym ostro zanurkowały, kończąc dzień na poziomie 16,09 zł. Niecierpliwy akcjonariat obywatelski pozbył się parzących w ręce gorących kartofli.

Mam znajomego, który uczestniczył w IPO Energi. Po falstarcie stwierdził, że w takim razie zostawia akcje na rachunku i będzie po prostu kasował dywidendy, czekając na swój czas, kiedy kurs pójdzie wyraźnie w górę. Co więcej, nawet dobrał jeszcze trochę towaru poniżej ceny emisyjnej na rachunku IKE, na który dywidendy spływają bez podatku 19 proc.

Po kilku miesiącach triumfował - kurs Energi zaczął wspinać się coraz wyżej, a podekscytowany zarząd spółki w rocznicę debiutu świętował sukces na GPW.

Na dodatek w międzyczasie Energa wypłaciła dywidendę 1 zł na akcję, czyli część gotówki wróciła do inwestorów, a po roku łączny zysk przekraczał 40 procent.

Fantastyczna sprawa. A więc warto inwestować długoterminowo i kasować dywidendy.

Łatwe 300 zł za założenie karty kredytowej w T-Mobile Usługi Bankowe + 100 zł za jej polecenie

Od dwóch miesięcy nie opisywałem na blogu kolejnych promocji bankowych, głównie z braku atrakcyjnych nowości. Owszem, pojawiają się w miarę sensowne oferty, takie jak choćby trzymiesięczna Lokata Bezkarna na 3,2% + 50 zł premii, ale większość Czytelników zdążyła z nich już skorzystać we wcześniejszych edycjach.

Wreszcie doczekaliśmy się propozycji, w której w prosty sposób da się zgarnąć całkiem pokaźną sumę.

300 ZŁ ZA ZAŁOŻENIE KARTY KREDYTOWEJ I 100 ZŁ ZA JEJ POLECENIE 

Od kilku dni klientów logujących się do bankowości internetowej w T-Mobile Usługi Bankowe (dawny Alior Sync) wita komunikat zachęcający do wzięcia udziału w programie rekomendacyjnym, w którym możemy polecać karty kredytowe.

Za skuteczne polecenie otrzymamy 100 zł, natomiast osoba polecona, która założy kartę kredytową, w łatwy sposób zyska 300 zł.

Włosi rozważają sprzedaż Banku Pekao SA. Kto połknie żubra?

W czwartek wieczorem Bloomberg podał, że zarząd włoskiego banku UniCredit rozważa sprzedaż kontrolnego pakietu akcji banku Pekao SA.

W tym przypadku nie chodzi o pogorszenie się biznesu w Polsce spowodowane między innymi wprowadzeniem podatku bankowego, ale o problemy banku-matki.

UniCredit na gwałt poszukuje kapitału i dlatego przygląda się aktywom, które mógłby upłynnić, w tym udziałom w internetowym FinecoBank, tureckim Yapi ve Kredi Bankasi oraz polskim Pekao.

Równocześnie Bloomberg spekuluje, że obecny prezes UniCredit Federico Ghizzoni może utracić stanowisko już 1 czerwca po zebraniu się rady nadzorczej niezadowolonej z jego pracy - tylko w tym roku akcje UniCredit potaniały o 44 procent.

Odejście prezesa prawdopodobnie przyspieszyłoby zmianę polityki banku wobec zagranicznych aktywów. W grudniu ub. r. Ghizzoni upierał się, że Pekao nie jest na sprzedaż. Dlatego pytanie - kto połknie żubra, wydaje się jak najbardziej na czasie.

Obligacje Banku Pocztowego, czyli jajko z niespodzianką. Prowizja 0,45% + 5 zł miesiecznie za prowadzenie rachunku

Od najbliższego poniedziałku 23 maja ruszają zapisy na dziesięcioletnie obligacje Banku Pocztowego. Widać, że sukces papierów Alior Banku przyciąga kolejne podmioty z branży finansowej, które chcą zapewnić sobie stosunkowo tanie finansowanie na wiele lat.

Tymczasem w tym przypadku moją uwagę przykuł fakt bardzo nietypowego sposobu sprzedaży tych papierów. Zapisy będą przyjmowane jedynie w placówkach należącego do Avivy pośrednika finansowego Expander oraz w warszawskiej siedzibie biura maklerskiego Ipopema Securities.

Niestety, nie da się wszystkiego wykonać online, tylko trzeba fizycznie zjawić się w Expanderze lub Ipopemie.

W trakcie spotkania pracownik założy klientowi rachunek maklerski w Ipopema Securities, na który należy wpłacić co najmniej równowartość zapisu na obligacje oraz... prowizję 0,45% deklarowanej inwestycji.

Najmniejszy akceptowalny zapis wynosi 5 000 zł, czyli na starcie zapłacimy minimum 22,5 zł. Pomijam stracony czas na wyprawę do punktu obsługi klienta.

Na tym nie koniec niespodzianek. Następna jest już prawdziwym hitem.

Uwaga na podwyżkę opłat w BZ WBK! Szukamy darmowego konta z bezpłatną kartą

Od 1 sierpnia BZ WBK wprowadza w życie nową tabelę opłat. Na dodatek bank nie opublikował na razie komunikatu na temat zmian, tylko po prostu dokleił sążnisty dokument do bieżącej taryfy - od str. 49. Dlatego wyszukanie podwyżek jest żmudne i czasochłonne.

Wiele osób założyło w ostatnich miesiącach Konto Godne Polecenia, więc na pewno temat jest istotny i trzeba o nim napisać.

W skrócie: Konto Godne Polecenia nadal świetnie będzie spełniać funkcję skarbonki aż do końca czerwca przyszłego roku i na rynku nie znajdziecie nic lepszego w kategorii kont oszczędnościowych do kwoty 12 tys. zł (można założyć trzy takie konta na 4% z limitem 4 tys. zł każde).

Natomiast do codziennego użytku jako podstawowy ROR zaczyna się średnio nadawać.

NOWE OPŁATY

Zacznijmy od tego, że od sierpnia każda wpłata i wypłata w kasie banku będzie kosztować 5 zł. Oczywiście pułapki da się uniknąć posługując się kartą i przelewami.

Jednak i tu "innowatorzy" szukają sposobów na wyciśnięcie pieniędzy z kieszeni klientów.

Czekamy na Moody's. Wszystko już jest w cenach?

W najbliższy piątek trzynastego maja po zamknięciu sesji na GPW agencja Moody's ogłosi decyzję w sprawie ratingu długu Polski.

Większość analityków oczekuje obniżki oceny z A2 do A3 lub co najmniej zmiany perspektywy ze "stabilnej" na "negatywną". Nieliczni mówią, że Moody's nic nie zrobi.

Pierwsze sygnały z agencji pojawiły się już 4 kwietnia, więc, moim zdaniem, rynek miał czas na dostosowanie się do scenariusza bazowego i osobiście nie oczekuję jakichś fajerwerków, o ile Moody's nas czymś nie zaskoczy zdecydowanie na plus lub minus.

Mamy do czynienia z zupełnie inną sytuacją niż w przypadku styczniowego ruchu Standard & Poor's, który był dla rynku szokujący.

Dlatego nie sądzę, żeby na giełdzie powtórzył się ten sam schemat, czyli gwałtowne zejście jeszcze niżej, a potem dynamiczne, kilkutygodniowe odbicie (uaktualnię wykresy na koniec tygodnia).

Kliknij, aby powiększyć wykres

Dane o inflacji i PKB w Polsce są nieprawdziwe i zmanipulowane? Pojawiły się kolejne wątpliwości

W piątkowe popołudnie na stronach dziennika "Financial Times" ukazał się artykuł pod tytułem "Wątpliwości wokół polskiej historii sukcesu". Steve Johnson pisze w nim o analizie firmy badawczej Capital Economics, która twierdzi, że dane dotyczące inflacji i PKB w Polsce mogą być nieprawdziwe i zmanipulowane.

Siedziba GUS (źródło: GUS)

William Jackson, główny ekonomista rynków wschodzących w Capital Economics, dziwi się, że w 2015 roku zanotowano w Polsce tak głęboką deflację (średniorocznie ok. -1%) przy zupełnie innych odczytach w sąsiednich krajach, takich jak Czechy, Słowacja i Węgry (inflacja w rejonach zera).

Podobne tendencje utrzymały się w statystykach w pierwszym kwartale br, a tymczasem złoty mocno potaniał (do euro o 8 procent w skali rok do roku), co powinno podnieść ceny z powodu droższego importu.

Jackson wskazuje też na rosnące rozbieżności pomiędzy inflacją CPI podawaną przez GUS, a inflacją HICP wyliczaną przez Eurostat. Mogą one wynikać z metodologii i zmian w koszykach. Eurostat istotnie zmniejszył wagę paliw (z 5,8 do 3,6 proc.), podczas gdy GUS dokonał jedynie minimalnej korekty (z 5,5 do 5,1 proc.). Podobnie różnią się inne elementy - na przykład usługi prawne w Polsce stanowią tylko jedną dziesiątą wagi z koszyka Eurostatu.

O ile ta różnica w odczytach pojawiła się niedawno, to istnieje kategoria, której ceny mogły być zaniżane przez całe lata - dekadę, albo jeszcze dłużej.

Najlepsze lokaty i konta bankowe maj 2016

Powoli kończymy majówkę, więc pora wracać do normalnego trybu życia. Zatem sprawdźmy najlepsze lokaty i konta bankowe z datą maj 2016 r.

W tym momencie oszczędzający stoją przed poważnym dylematem - czy założyć lokatę na dłuższy termin, czy trzymać rękę na pulsie i korzystać z kolejnych promocji?

Fot. flickr.com

Za tym pierwszym wariantem przemawiają sygnały z RPP, która zapowiada, że w razie pogorszenia się sytuacji gospodarczej w Polsce nie zawaha się przed... cięciem stóp procentowych.

Osobiście uważam, że niemal zawsze pojawia się jakiś bank z konkurencyjną lokatą czy kontem i nie widzę potrzeby w blokowaniu środków na rok czy dwa, tym bardziej, że lokaty długoterminowe wcale nie płacą zbyt wiele.

Taką solidną propozycją była choćby dwumiesięczna Lokata Wakacyjne Oszczędności w Idea Banku na 3%, na którą wnioski przyjmowano jeszcze pod koniec zeszłego tygodnia. Idea Bank często oferuje takie depozyty, zwłaszcza pod koniec miesiąca, więc kto nie korzystał wcześniej z usług tego banku powinien rozważyć założenie trzymiesięcznej Lokaty Happy na 4% (do 10 tys. zł) lub Lokaty Happy Plus na 3,25% (od 10 tys. do 100 tys. zł). W ten sposób otrzymujemy dostęp do bankowości elektronicznej w Idei i możemy szybciej zakładać kolejne lokaty.