Asset management jest jak pudełko czekoladek

W weekendowym „Parkiecie” znalazł się interesujący artykuł „Zarządzający gorsi od rynku”. Oprócz tekstu znajdziemy tam bardzo pouczającą tabelkę z wynikami działów asset manangement (ze względu na powszechną znajomość angielskiego proponuję zmianę nazwy na „La Gestion d’Actifs” i wtedy tabliczka na drzwiach czy wizytówka zyskają nowy wymiar i podniosą prestiż banku).

Są one przeznaczone dla klientów banków i biur maklerskich z grubszymi portfelami (wpisowe od 50 tys. PLN do kilku mln PLN), którzy chcą powierzyć pieniądze fachowcom, licząc, że zarobią dla nich przyzwoite pieniądze.

Którą pigułkę wybierasz? Czerwoną czy niebieską?

Pamiętacie scenę z „Matriksa” kiedy Neo ma do wyboru niebieską albo czerwoną pigułkę?

Rynki stoją właśnie przed takim dylematem tuż przed startem drugiej fazy Quantitative Easing, czyli skupu amerykańskich papierów dłużnych przez Bank Rezerwy Federalnej.

Albo wybiorą pigułkę niebieską i przejdziemy do kolejnej fazy wzrostów. Albo czerwoną i wtedy szybciej zobaczymy do czego prowadzi wielki eksperyment, którym kieruje Pan Ben Helikopter.

Najlepiej oszczędzać na RORze

Z opublikowanego przez Fundację Kronenberga raportu na temat postaw Polaków wobec oszczędzania wynika, że zdaniem naszych rodaków najlepiej oszczędzać na RORze i aż 34% z nich korzysta z niego jako podstawowego sposobu oszczędzania. Dla kontrastu 21% posiadaczy tego typu rachunków bankowych za bardzo nie wie jak ich rachunek bieżący jest oprocentowany.

58% Polaków sądzi, że warto oszczędzać, ale faktycznie tak czyni co miesiąc tylko 10% z nas.

Czy jestem bogaty?

Zastanawialiście się kiedyś nad takim pytaniem? Pewnie każdy chciałby wiedzieć czy jest bogaty, a jeszcze częściej ludzie starają się to udowodnić w bezpośredniej rywalizacji z sąsiadami lub rodziną (tradycyjny zestaw licytacyjny: domy/mieszkania/samochody/wczasy itp.).

Może jednak zmierzmy naszą wartość za pomocą liczb.

Jak to zrobić?

Prostota wygrywa

Wielu inwestorów sądzi, że jeśli zbuduje system oparty o tysiąc skomplikowanych formuł matematycznych czy wskaźników, znajdzie swojego świętego Graala, dzięki któremu będzie zarabiać morze pieniędzy. W pewnym sensie trading algorytmiczny opiera się na takim założeniu, ale jakie są szanse pojedynczego Jana Kowalskiego w rywalizacji z zespołem wielkiego banku inwestycyjnego czy funduszu hedgingowego?

Odpowiedź wydaje się oczywista i dążenie do nadmiernej optymalizacji systemu czy próba ścigania się w reakcji na napływające informacje rzadko przynosi zyski powyżej średniej rynkowej, a jeśli nawet rzeczony Kowalski pokona kompy wielkich banków, zawsze można go załatwić w inny sposób.

Lokaty walutowe bez Belki teraz w Getin Banku

Getin Bank wprowadził do swojej oferty lokaty walutowe z codziennym naliczaniem odsetek, czyli tak zwane bezbelkowe. Idzie w ten sposób w ślady Alior Banku, który również niedawno wykonał podobny krok.

Rusza walka o Mazdę3 i 100 tys. USD. Wchodzisz?

Od dziś rozpoczęła się rywalizacja w „Parkiet Futures 2010” i aby powalczyć o nagrodę główną, czyli Mazdę3 należy otworzyć rachunek w DI BRE, wpłacić 39 PLN na rzecz organizatorów oraz minimum 10 000 PLN, maksimum 100 000 PLN na depozyt.

Wygrywa osoba, która osiągnie najwyższą stopę zwrotu na futures FW20 w ciągu jednego dnia licząc od dzisiejszej sesji aż do końca sesji 19 listopada.

Forex jest świetnym interesem

Na stronach magazynu „Forbes” możemy sobie poczytać o sukcesie X-Trade Brokers i jak świetnym biznesem jest Forex. Dla brokera.

W zeszłym roku XTB zarobiło niemal 50 mln PLN, a zyski byłyby jeszcze wyższe, gdyby nie duże wydatki na reklamę i otwieranie kolejnych biur poza Polską. Te zyski skusiły fundusz venture capital Enterprise Investors do objęcia akcji XTB za ponad 200 mln PLN.

Turku, kończ ten mecz!

Wczoraj giełda w Stambule ponownie pobiła rekord wszech czasów. Tak, nie pomyliłem się – turecki indeks ISE100 znalazł się najwyżej w historii:

Lokaty strukturyzowane nie opłacają się, przynajmniej większość

Od kilku lat banki i inne instytucje finansowe uparcie wciskają klientom struktury, z jednej strony najczęściej kusząc gwarantowanym kapitałem, a z drugiej możliwościami zarabiania znacznie więcej niż na zwykłej lokacie.

Świetna kombinacja, prawda?

Jednak proza życia toczy się zupełnie inaczej i z zasady lokaty strukturyzowane nie opłacają się, co chyba nie jest żadną sensacją, bo w końcu bank chce zarobić na marzeniach naiwnych, a nie dokładać do interesu.

Czy warto założyć konto skarbonkowe w Getin Banku?

W kończącym się dziś tygodniu z rozmachem ruszył getinonline oferując najlepszą bankową lokatę dwumiesięczną. Lokata na start (z nazwą to się nie wysilili za bardzo powielając ją z Open Finance) przynosi 5,64% netto w skali roku, co w praktyce oznacza, że dla maksymalnej kwoty lokaty 10 tys. PLN możesz zyskać niespełna stówkę – akurat na uzupełnienie budżetu na świąteczne prezenty. Tu nie widzę żadnych przeciwwskazań. Sam od razu założyłem lokatę i kto ma wolne środki, a nie chce ryzykować na rynkach kapitałowych właściwie nie powinien zbyt długo się zastanawiać (szkoda, że max to 10k PLN).

Pojawia się jednak pytanie czy warto założyć konto skarbonkowe w Getin Banku (właściwie getinonline)?

Google zarabia na reklamach, prawie wyłącznie na reklamach

Google podało wyniki kwartalne w czwartek wieczorem. Mimo wielkich wysiłków, praktycznie cały zysk pochodzi nadal z reklam AdSense, a najlepiej to widać na poniższym wykresie:

Jak zarobić 1200 PLN w mBanku?

MBank właśnie ruszył do walki o klientów i próbuje do tego wykorzystać … innych klientów.

W takim razie jak zarobić 1200 PLN w mBanku?

W ramach programu polecaMbank trzeba zwerbować nowych i namówić do korzystania z konta. Za każdego dostaniemy 50 PLN, ale ograniczeniem jest, że miesięcznie maksimum wynosi 750 PLN, a roczne 1200 PLN, co oznacza 24 osoby/firmy, które zechcą otworzyć sobie konto w tym banku należącym do grupy BRE.

Ile zarobimy na GPW?

Dziś opublikowano prospekt emisyjny GPW, z którego wynika, że każdy drobny inwestor będzie mógł zapisać się na maksymalnie 100 akcji (minimum 10 sztuk). Nie ma jeszcze ceny maksymalnej, ale pewnie będzie gdzieś w widełkach 35-50 zł.

Oznacza to, że trzeba przygotować maksymalnie 5000 zł na osobę i jeśli weźmiemy pod uwagę, że Skarb Państwa oferuje drobnym od 25. do 30% akcji z całej oferty, wychodzi na to, że aby dostać pełny pakiet, musiałoby pojawić się tylko 67-80 tys. zapisów, w co nie wierzę, skoro są one tak skromne.

W takim razie ile zarobimy na GPW?

Lokata na start na 5,64% netto, czyli Getin Bank rzuca rękawicę innym bankom

Wreszcie coś się ruszyło w temacie lokat i Getin Bank wprowadzając nowe konto online jako wabik łowiący nowych klientów wykorzystał dwumiesięczną lokatę z codziennym naliczaniem odsetek.

Nazywa się ona „Lokata na start” i daje 5,64% netto w skali roku, czyli ponad 7% brutto.

Minimalna kwota lokaty wynosi 500 zł, maksymalna 10 000 zł, a wniosek składa się tutaj.

Co zrobiłbyś za milion dolarów?

Zastanawialiście się kiedyś co zrobilibyście za milion dolarów? A co powiecie na to?

Kredyt Bank daje 5,3%, czyli jak zepsuć prezent urodzinowy

Kredyt Bank na dwudzieste urodziny daje prezent w postaci 5,3% na koncie oszczędnościowym i byłaby to ciekawa propozycja, gdyby nie kilka haczyków sprawiających, że jest on niemal tak samo mało przydatny jak wciąż wciskany mi przez system transakcyjny mBanku horrendalnie oprocentowany kredyt gotówkowy.

Co jest z nim nie tak jak trzeba?

Nie zapomnij o oszczędzaniu

Niemal od początku bloga próbuję wykazać, że zamiast walki na rynkach finansowych dla większości ludzi znacznie prostszą i skuteczniejszą drogą powiększania kapitału jest zwyczajne nudne oszczędzanie.

No tak, nie ma w tym nic ekscytującego kiedy odłożysz te 100, 200, 500 czy 1000 zł, prawda?

Zawsze w takim przypadku poszukiwaczy mocnych wrażeń odsyłam do uprawiania sportów ekstremalnych czy bardziej leniwych - choćby do kina. Pieniądze z zasady nie lubią hałasu i zgiełku.

PGE sprzedana po 21,30 PLN. Okazja czy pułapka?

Zdesperowany minister Grad musi sprzedawać po kolei różne spółki, żeby jakoś dopiąć budżet ministra Rostowskiego. W tym tygodniu padło na PGE i akcje poszły pod młotek po 21,3 PLN (mimo, że w maju minister Grad zarzekał się, że nie puści poniżej 23 zł), ale wbrew zapowiedziom kupowały głównie OFE, a nie zagranica.

Oczywiście targi spowodowały istotne tąpnięcie kursu na GPW i zauważmy, że PGE otwierała miesiąc na poziomie 23,4 zł, a po tygodniu widzimy cenę 21,31 zł przy mniej więcej podobnych poziomach indeksów giełdowych.

Czy to okazja, czy pułapka?

Które spółki są tanie fundamentalnie?

Analitycy fundamentalni są zwykle przekonani, że rynki nie są efektywne i jeśli znajdą odpowiednią spółkę z dużym dyskontem do jej „wewnętrznej wartości”, na pewno zarobią. Biblia – „Inteligentny inwestor” Benjamin Graham.

Czasem kończy się to tak, że kupują walory niedocenianej perełki, której kurs dalej spada i potem nagle pojawia się jakieś fatalne info potwierdzające przecenę, na co bezradnie rozkładają ręce i kwitują sprawę stwierdzeniem: „tego nie dało się przewidzieć”.

Spłacić kredyt czy inwestować?

Pytanie spłacić kredyt czy inwestować wraca do mnie jak bumerang. Najpierw dostałem je w ostatnich dniach mailem od Czytelnika (sorry za opóźnienia w odpowiedziach – wszystko czytam od razu, ale odpisuję znacznie wolniej), a dziś znowu natknąłem się na nie przypadkiem przeglądając grupę newsową pl.biznes.banki.

Wcześniej też mnie ktoś o to już pytał, więc spróbuję krótko odpowiedzieć jak to widzę.

Srebro najdroższe w historii

Gdyby nie szalona spekulacja braci Hunt z przełomu lat siedemdziesiątych i osiemdziesiątych, tytułowe zdanie byłoby prawdziwe także przeliczając cenę srebra na dolary. Jednak wspomniana wcześniej bańka sprawia, że informacja dotyczy ceny uncji wyrażonej w złotych (a w dolarach z kolei widzimy rekord złota - prawie $1350).

Pechowy fundusz kupuje akcje pod korek, idą spadki?

W jednym z komentarzy herodot wskazał na niesamowity timing Investor FIZ, którego szefowie zapakowali się w złoto tuż przed letnią korektą i pozbyli kruszcu w lokalnym dołku.

Przypomnijmy sobie, że zarządzający zwalili winę na swoją kosmiczną stratę w maju na „flash crash” (tu znajduje sie aktualny dokument SEC wyjaśniający przyczyny krachu – brakuje nazwy funduszu Waddel and Reed Finance z Kansas) i zapowiedzieli, że przechodzą na pozycje defensywne pakując się w złoto.

Październik miesiącem oszczędzania na akcje GPW

Wrzesień okazał się doskonałym miesiącem dla posiadaczy akcji. Wbrew statystyce przyniósł pokaźne zyski: WIG zyskał ponad 7%, a w USA odnotowano najlepszy miesiąc giełdowy od 1939 roku.

Na dodatek udało się nam wykręcić tegoroczne maksima na indeksach, co też było w wakacje nie do końca oczywiste (fakt, że WIG20 dokonał tego w cenach intraday dopiero w ostatni piątek).

Najlepsze lokaty i konta październik 2010

Wrzesień stał pod znakiem obniżania oprocentowania lokat w wielu bankach (szczególnie zaszalał Bank Pocztowy i z 7% na lokacie dwuletniej zrobiło się tylko 5%), ale na szczęście mamy kilka pozytywnych wyjątków.

Jeżeli chodzi o konta oszczędnościowe z codzienną kapitalizacją odsetek nadal prowadzi Polbank (brak BFG) z 5% netto, a tym razem do zestawu dorzucam Toyota Bank i konto młodzieżowe Click dla osób z przedziału wiekowego 13-24 lata. Tu też jest 5% netto i codzienna kapitalizacja, ale za konto trzeba zapłacić 1 zł miesięcznie.