Oto moja strategia giełdowa na 2022 r.

Wzorem poprzednich lat, na przełomie grudnia i stycznia przedstawiam plany inwestycyjne na kolejny rok.  

Jak wygląda moja strategia giełdowa na 2022 r.?

źródło: Pixabay

Zanim przejdę do niej, wypada rozliczyć się z poprzedniej.

Zakładałem w niej, że 2021 rok będzie udany dla polskiej giełdy, w tym indeksu WIG20. W sumie wyszło całkiem nieźle. Indeks szerokiego rynku WIG zyskał ponad 20 procent, a WIG20 13,5 proc. (stan z 28 grudnia 2021 r.).

Poszczególni inwestorzy mogą mieć całkiem inne odczucia - przykładowo wiele spółek z sektora gamingu istotnie potaniało (CD Projekt -28,65 proc., Ten Square Games -35,2 proc. czy Huuuge Games o 51,8 proc.). Podobnie tracił najmniejszy rynek NewConnect: NCIndex -26 proc.

Moim konkretnym pomysłem indeksowym był ETF na średnie spółki z indeksu mWIG40TR od Beta Securities. Spisał się on bardzo dobrze i na ten moment w 2021 r, wzrósł ponad 34 proc.

Zarówno ten ETF, jak też wiele innych, w tym zagranicznych, kupicie bez prowizji w XTB:

Kupuj akcje i ETF-y bez prowizji w XTB >>

ETF małych spółek już notowany na GPW

Po długim oczekiwaniu dziś na GPW wreszcie zadebiutował ETF Beta Securities odwzorowujący zachowanie indeksu małych spółek sWIG80TR (indeks sWIG80 + dywidendy wypłacane przez spółki z tego indeksu) o symbolu ETFS80BTR.

źródło: Beta Securites

Tutaj obejrzycie prezentację Mateusza Muchy z Beta Securities:

A tu znajdują się najważniejsze dokumenty funduszu.

Kogo może zainteresować taki ETF?

Dzięki niemu w tym momencie możemy uzyskać niemal całkowite pokrycie polskiego rynku przez odpowiedni proporcjonalnie dobór ETF-ów na WIG20TR, mWIG40TR oraz sWIG80TR.

Poza tym "maluchy" kuszą jeszcze czymś.

Degiro wprowadza zero, czyli handel bez prowizji z gwiazdką

Dziś w nocy dostałem radosnego maila z Degiro z nagłówkiem: "DEGIRO wprowadza zero", w którym broker chwali się, że już od najbliższego poniedziałku umożliwi handel na giełdach w USA i Kanadzie bez prowizji.

Disclaimer: Inwestowanie wiąże się z ryzykiem strat.

W pierwszej chwili ucieszyłem się i pomyślałem, że i tak niskie koszty spadną jeszcze bardziej - aktualnie płacę prowizję 0,5 euro + 0,004 USD za każdą akcję.

Obecna tabela opłat i prowizji.

Jednak to nie wszystko.

Degiro prowadzi rachunek w euro i przy zakupie akcji za dolary musi przewalutować euro na USD, co robi automatycznie z prowizją za tą usługę 0,1 proc. (tzw. AutoFX).

W takim razie jeśli kupuję 10 akcji spółki XYZ po 100 dolarów na giełdzie nowojorskiej, obecnie ponoszę koszty 0,5 euro + 0,04 USD + 1 USD za przewalutowanie (to wszystko razem przeliczane na euro).

W poniedziałek znikną dwie pierwsze opłaty i zostanie jedynie dolar za przewalutowanie.

I wszystko byłoby pięknie, gdyby nie mała gwiazdka, czyli nowa tabela opłat obowiązująca od 20 grudnia br.

Zgarnij 360 zł za założenie Konta 360º w Banku Millennium

Tym razem Bank Millennium oferuje 360 zł za założenie Konta 360º i spełnienie prostych warunków, a na dodatek bank skrócił karencję dla byłych klientów chętnych do zdobycia premii.

Aby zgarnąć bonus, w praktyce wystarczy spełniać warunki, które zapewniają brak opłat za konto i kartę co czyni tę promocję jeszcze atrakcyjniejszą.

W promocji może wziąć udział osoba pełnoletnia, która nie posiada i nie posiadała konta w Banku Millennium po 1 stycznia 2018 r.

Jak zyskać 360 zł w Banku Millennium?

1. Najpóźniej do końca stycznia 2022 r. złóż wniosek o założenie konta osobistego w Banku Millennium wraz z kartą debetową i zawrzyj umowę z bankiem.

Do wyboru jest Konto 360º lub Konto 360º Student przeznaczone dla osób w wieku 18-26 lat.

We wniosku udziel zgód marketingowych dla banku.

Coinbase realizuje pozytywny scenariusz. Czy wciąż warto kupować kryptowaluty?

Na początku czerwca br. postawiłem tutaj tezę, że w pozytywnym scenariuszu akcje spółki z platformą kryptowalut Coinbase dojdą do poziomu 300 USD w ciągu kilku miesięcy. Dlatego zająłem pozycję po średnim kursie 231,84 USD za akcję. 

Udało się z nawiązką i w ostatni piątek na otwarciu notowań widzieliśmy nawet 345,23 USD. 

Ostatecznie wyszedłem z tych akcji średnio lekko poniżej 340 USD.

Tak naprawdę mój timing nie był wcale zbyt dobry, ponieważ prawdziwy silny impuls wzrostowy pojawił się dopiero kilka tygodni temu.

Jednak nie narzekam i oby częściej udawało się zamykać pozycje bez dźwigni z zyskiem ponad 40 proc. w kilka miesięcy.

Dodatkowym katalizatorem była niepewność co do wyników kwartalnych, które spółka zaprezentuje już jutro.

Tak samo nie będę się skarżył, jeśli na przykład kurs Coinbase pójdzie jeszcze dużo wyżej - przykładowo Citi wydało ostatnio rekomendację "kupuj" z ceną docelową 415 USD. Niech teraz zarabiają inni.

Zasadniczo od jakiegoś czasu praktycznie nie zajmuję się klasyczną spekulacją i sporadycznie wykonuję takie transakcje, żeby całkiem nie zardzewieć.

1,5 proc. na Koncie Mega Oszczędnościowym + 200 zł premii w Alior Banku

Po dwóch podwyżkach stóp procentowych przez RPP w końcu powoli rusza do góry oprocentowanie depozytów w bankach.

Dziś przebudził się Alior Bank i zaoferował 1,5 proc. na koncie Mega Oszczędnościowym (do 100 tys. zł, przez 3 miesiące, nowe środki - saldo w Aliorze na koniec dnia 25 października br.).

Nowy klient banku może jeszcze dodatkowo zyskać 200 zł premii za otwarcie Konta Jakże Osobistego oraz 1 proc. zwrotów za transakcje mobilne (do 20 zł miesięcznie).

1,5 proc. na Koncie Mega Oszczędnościowym

Bank oferuje 1,5 proc. na Koncie Mega Oszczędnościowym do kwoty maksymalnej 100 tys. zł przez 3 miesiące licząc od pierwszego wpływu na to konto. Muszą to być nowe środki powyżej salda w banku wyliczanego na koniec dnia 25 października br.

Tani portfel coraz droższy, czyli kłopoty w raju hossy

Jak kupić gotowy tani, zdywersyfikowany, globalny portfel akcyjny i nie tracić czasu na jego żmudną, samodzielną budowę?

Najprostszym pomysłem jest niedrogi ETF czy fundusz indeksowy.

Tradycyjne, aktywnie zarządzane fundusze głównie ze względu na koszty mają problem z pobiciem swoich benchmarków, zwłaszcza w długim okresie. Dlatego prościej kupić taki benchmark (na przykład indeks giełdowy) opakowany w ETF/fundusz indeksowy.

Jednym z takich ETF-ów jest Vanguard FTSE All-World UCITS ETF - USD Accumulating (akumulujący dywidendy).

Jego zadaniem jest podążanie za indeksem FTSE All-World, który obejmuje duże i średnie spółki z całego świata, z rynków rozwiniętych i wschodzących. 

Nabywając ten ETF zyskujemy ekspozycję na globalny rynek akcji (pokrywamy 90-95 proc. rynku mierzonego kapitalizacją) przy niskich kosztach na poziomie 0,22 proc. rocznie.

źródło: Pixabay

RPP niespodziewanie podnosi stopy procentowe po raz pierwszy od 2012 r.

Rada Polityki Pieniężnej (RPP) niespodziewanie podniosła stopy procentowe, w tym tę najważniejszą, referencyjną z 0,1 na 0,5 proc. Poprzednia podwyżka była bardzo dawno, w maju 2012 r.

Ruch jest zaskakujący, również dla analityków. Do tej pory tłumaczono, że RPP najpierw musi zapoznać się z nową, listopadową projekcją inflacji i dopiero wtedy podejmie jakieś decyzje. Nawet jeszcze we wtorek na Kongresie 590 prezes NBP Adam Glapiński mówił o perspektywie kilku kwartałów.

Ta niespójność komunikacji może oznaczać, że po prostu prezes Glapiński został przegłosowany przez resztę RPP albo "przekonał" go ktoś z najwyższych kręgów władzy.

Na pewno na wyobraźnię członków RPP (i nie tylko) zadziałał ostatni szybki szacunek inflacji CPI za wrzesień br.: +5,8 proc. w skali rok do roku.

Najszybciej na podniesienie stóp zareagował złoty, który umocnił się o kilka groszy do głównych walut oraz notowania akcji banków na GPW.

Branżowy indeks WIG-banki zyskał jednego dnia 3,6 proc., a od początku roku już blisko 80 proc. (dla porównania WIG +25,9 proc. w tym samym okresie).

PZU promuje inwestowanie długoterminowe. Startują Moje Akcje PZU

PZU poinformowało o starcie programu lojalnościowego dla akcjonariuszy ubezpieczyciela pod nazwą Moje Akcje PZU. Dla posiadaczy pakietu co najmniej 100 akcji PZU przygotowano zniżki w ubezpieczeniach i Stowarzyszeniu Inwestorów Indywidualnych. Na razie program jest dostępny tylko w Biurze Maklerskim Banku Pekao.

Po przystąpieniu do programu zatwierdzony uczestnik ma prawdo do zniżki 10 procent w ubezpieczeniach oferowanych przez PZU, a po roku już 20 procent. Dodatkowo oferowane jest darmowe, roczne członkostwo podstawowe w Stowarzyszeniu Inwestorów Indywidualnych (SII) oraz 50 procent zniżki na roczne członkostwo rozszerzone w SII.

Pierwszego i piętnastego danego dnia miesiąca będzie weryfikowane, czy uczestnik posiada wymagany pakiet akcji PZU (min. 100 sztuk).

Więcej szczegółów znajdziecie na stronie Moje Akcje PZU i w regulaminie programu.

70 tysięcy po raz pierwszy - nowe maksimum zaliczone

W poniedziałek 30 sierpnia 2021 r. po raz pierwszy w historii zobaczyliśmy WIG powyżej poziomu 70 tys. punktów. Dobre nastroje zostały podtrzymane do końca sesji giełdowej i na jej koniec zobaczyliśmy nowe maksimum bieżącej hossy: 70 526,66 punktów.

W tym roku indeks zyskał 23,7 proc., a od dna pandemii w marcu 2020 r. niemal podwoił swoją wartość. 

Do czego możemy się przyczepić?

Do szerokości rynku (tylko garstka spółek ustanowiła maksima) oraz niskich obrotów. Pozostaje nam liczyć na ożywienie związane z końcem wakacji i powrotem do handlu odpoczywających inwestorów.

400 zł na zakupy w Biedronce za założenie konta w BNP Paribas

BNP Paribas podbija stawkę i tym razem oferuje 400 zł na zakupy w Biedronce w ramach promocji "Wracamy do szkoły." Premia wygląda na tyle atrakcyjnie, że zdecydowałem się przerwać wakacyjną ciszę i opisać promocję na blogu.

{PROMOCJA ZAKOŃCZONA]

Kto może wziąć udział w promocji? 

Wszystkie osoby pełnoletnie, które w okresie ostatnich dwunastu miesięcy nie posiadały i nie posiadają konta osobistego w BNP Paribas,

Jak zyskać 400 zł do wydania na zakupy w Biedronce?

1. Najpóźniej do 6 września br. zarejestruj się na stronie promocji(zaznacz wszystkie zgody). Następnie złóż wniosek o założenie Konta Otwartego na Ciebie wraz z kartą debetową (sugerowana Karta Otwarta na Dzisiaj).

Polska giełda bije rekordy, a euforii nie widać

W ostatnich dniach pobiliśmy rekordy wszech czasów indeksu WIG zarówno w kategoriach bezwzględnych (intraday) jak też patrząc na ceny zamknięcia. Co ciekawe, nie widać wielkiej ekscytacji ani w mediach, ani wśród inwestorów.

Podobnie dość obojętnie przyjmowane są kolejne maksima giełd zagranicznych.

W przypadku polskiego rynku dochodzi jeszcze kilka innych czynników skłaniających do ostrożności.

WIG już dwukrotnie nieudanie próbował sforsować poziom 70 tys. punktów: w 2007 i 2018 r. Co gorsza, później następowały silne spadki.

Inwestorzy dobrze o tym pamiętają i dlatego zachowują sporą rezerwę.

Bitcoin, ethereum, a może dogecoin? Wybrałem giełdę kryptowalut

Od dłuższego czasu zastanawiałem się nad wejściem w kryptowaluty, które zaliczam do inwestycji alternatywnych uzupełniających portfel.

Teoretycznie mógłbym wykorzystać ostatnią przecenę bitcoina i innych krypto do bezpośrednich zakupów. Jednak ostatecznie wybrałem trochę inne, mniej oczywiste rozwiązanie.

Kupiłem akcje Coinbase, czyli giełdy kryptowalut po średniej cenie 231,84 USD za akcję.

Spółka zadebiutowała na Nasdaq-u 14 kwietnia br. i otworzyła się po 381 USD (nie było IPO, weszła przez direct listing, czyli handlowano już istniejącymi akcjami). Potem tego dnia wybiła się do maksimum na 429,54 USD, aby zamknąć się znacznie niżej na 328,28 USD.

Pierwsze tygodnie Coinbase na rynku publicznym nie zaliczają się do udanych i akcje mocno spadają - w dołku 19 maja widzieliśmy nawet 208 USD, a aktualnie cena wynosi ok. 240 USD. 

Gwałtowne spadki były powiązane z przeceną bitcoina i innych kryptowalut.

Jednak sama platforma zarabia przecież głównie na prowizjach i dynamiczne ruchy rynkowe powinny wręcz poprawiać jej wyniki. Najgorsza jest stagnacja i brak zmienności, tak samo jak u tradycyjnych brokerów.

Rekord stanął pod znakiem zapytania. Powód? Inflacja

Jeszcze w poniedziałek nastroje na warszawskiej giełdzie były doskonałe - WIG znalazł się na najwyższym poziomie od trzech lat i pojawiły się pytania o to, czy uda mu się wkrótce pobić rekord wszech czasów z 23 stycznia 2018 r. (67 933,05 punktów).

I dokładnie o to zapytałem w ankiecie na Twitterze - ponad połowa głosujących liczy, że stanie się to w tym roku.

Fot. sasint

Tymczasem sytuacja skomplikowała się, zwłaszcza po środowym wyskoku inflacji CPI w USA: wzrost o 4,2 procent w skali roku zaskoczył negatywnie (oczekiwano +3,6 proc.). Co ważne, mocno wzrosła też inflacja bazowa, czyli po wyłączeniu cen żywności i energii

Od razu pojawiła się nerwowość na giełdach, ponieważ inwestorzy obawiają się, że zbyt wysoka inflacja może spowolnić odradzającą się gospodarkę i równocześnie w końcu zmusi Fed do szybszej rezygnacji z łagodnej polityki pieniężnej.

Podobnie podwyższoną inflację CPI obserwujemy w Polsce i NBP jedynie bezradnie rozkłada ręce - polecam ten artykuł.

Widoczna już od kilku miesięcy rotacja sektorowa oznacza, że zdecydowanie słabiej zachowują się spółki technologiczne i to mimo bardzo dobrych wyników kwartalnych podanych ostatnio przez gigantów (Alphabet, Amazon, Apple, Google czy Microsoft).

W środę indeks Nasdaq Composite spadł o 2,7 proc. i patrząc od początku roku, znajduje się minimalnie nad kreską:

Nic dziwnego, że w dwudziestce najlepiej spisujących się w tym roku spółek z indeksu S&P 500 nie ma ani jednej z sektora technologicznego.

Warren Buffett radzi, jak inwestować i ostrzega przed inflacją

W sobotę 1 maja zorganizowano zgromadzenie akcjonariuszy Berkshire Hathaway, tym razem nietypowo w Los Angeles, a nie w Omaha, ponieważ 97-letni wspólnik Warrena Buffetta Charlie Munger mieszka w Kalifornii, a stan zdrowia nie pozwala mu na zbyt długie podróże.

Z powodu pandemii spotkanie było zdalne, a pełną relację możecie obejrzeć tutaj.

Na początku Warren Buffett zaprezentował aktualne wyniki finansowe Berkshire Hathaway (konglomerat zarobił 11,7 mld dolarów w pierwszym kwartale br.). Następnie pokazał dwa ciekawe slajdy, czyli 20 największych spółek na świecie w 1989 r. oraz 20 największych spółek obecnie (według kapitalizacji na koniec marca br.).

Aktualnie lista jest zdominowana przez amerykańskie firmy, ponad trzy dekady temu liderowali Japończycy. 

Buffett wskazał na wielki sukces USA i jednocześnie przy okazji udowodnił, jak trudne bywa inwestowanie w poszczególne spółki w długim terminie i wyszukiwanie liderów. Zauważmy, że żadna ze spółek z czołowej dwudziestki z 1989 r. nie znalazła się w tegorocznym zestawieniu.

Ze swojej strony dołożę do tego początkowy skład indeksu WIG20 z 1994 r.:

Teraz z tej dwudziestki w WIG20 obecne są jedynie mBank (dawniej BRE) oraz Santander Bank Polska (przejął BZ WBK).

O wiele prościej po prostu kupić indeks opakowany w ETF czy fundusz indeksowy i takie dokładnie zalecenie ma dla większości inwestorów Warren Buffett, o czym mówił w drugiej części spotkania z akcjonariuszami, w której odpowiadano na najróżniejsze pytania:

I think that the best thing to do is buy 90% in an S&P 500 index fund.

 

Fundusze Vanguard LifeStrategy już dostępne w Polsce, czyli proste i tanie automatyczne inwestowanie

Fundusze ETF zrewolucjonizowały rynki kapitałowe i ułatwiły milionom ludzi na całym świecie tanie inwestowanie.

Kolejnym krokiem jest zaoferowanie klientom niedrogich portfeli składających się z różnych klas aktywów, zazwyczaj akcji i obligacji.

Takie właśnie rozwiązanie zaproponował Vanguard, renomowana firma inwestycyjna zarządzająca aktywami o wartości 7,2 bln dolarów (większy na świecie jest tylko BlackRock - 9 bln dol. w zarządzaniu).

W grudniu 2020 r. wystartowały dedykowane na rynek europejski, denominowane w euro fundusze ETF Vanguard LifeStrategy.

Mamy do wyboru 4 warianty strategii:

20% akcje/80% obligacje;

40% akcje/60% obligacje;

60% akcje/40% obligacje;

80% akcje/20% obligacje.

Wszystkie posiadają po dwie wersje: akumulującą dywidendy (Accumulating) oraz wypłacającą dwa razy w roku dywidendy/dochód (Distributing), łącznie 8 ETF-ów.  Po kliknięciu w linki poniżej znajdziecie szczegółowe dane o każdym funduszu:

1. LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating (V20A) ISIN: IE00BMVB5K07.

2. LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF (EUR) Distributing (V20D) ISIN: IE00BMVB5L14.

3. LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating (V40A) ISIN: IE00BMVB5M21.

4. LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF (EUR) Distributing (V40D) ISIN: IE00BMVB5N38.

5. LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating (V60A) ISIN: IE00BMVB5P51.

6. LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF (EUR) Distributing (V60D) ISIN:IE00BMVB5Q68.

7. LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating (V80A) ISIN: IE00BMVB5R75.

8. LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF (EUR) Distributing (V80D) ISIN: IE00BMVB5S82.

Proponuję samodzielnie poklikać w linki i poczytać o tych funduszach, zanim zainwestujecie swoje środki. Warto wiedzieć, w co inwestujemy.

Można je kupować i sprzedawać na czterech giełdach: w USA (NYSE), Holandii, Niemczech i Włoszech.

Ze względów praktycznych dla polskiego inwestora najlepszą opcją są w tym przypadku Niemcy, o czym napiszę nieco później.

HIT powraca: 400 zł na zakupy w Allegro za wydanie tysiąca złotych kartą kredytową Citibanku

Wystartowała promocja, w której Citibank oferuje 400 zł na zakupy w Allegro w zamian za wyrobienie karty kredytowej i wydanie nią tysiąca złotych. Premia jest na tyle atrakcyjna, że zdecydowałem się opisać promocję na blogu.

Kto może skorzystać z oferty?

Osoba pełnoletnia, która od 1 stycznia 2020 r. nie posiada głównej karty kredytowej w Citibanku.

Jak zyskać 400 zł na zakupy w serwisie Allegro?

1. Najpóźniej do 10 maja 14 czerwca br. złóż wniosek o kartę Citi Simplicity.

Lyxor likwiduje ETF na WIG20. Powód? Za małe zainteresowanie inwestorów

Lyxor ogłosił, że likwiduje ETF odwzorowujący zachowanie indeksu WIG20 z powodu małego zainteresowania inwestorów. 

Tak dokładniej ostatnio ETF miał za zadanie replikowanie WIG20TR, czyli WIG20 + dywidendy wypłacane przez spółki, wcześniej WIG20.

Ostatnim dniem notowań ETF-u na GPW ma być 28 kwietnia br. Natomiast osoby, które nie sprzedadzą jednostek tego ETF-u do tej daty, będą czekać na likwidację 6 maja br. z wyceną według stanu z 5 maja br. Więcej informacji znajdziemy tutaj.

Przez ponad 10 lat Lyxor WIG20 UCITS ETF zgromadził jedynie ok. 160 mln zł aktywów i nie był nigdy żadnym hitem inwestycyjnym, co w głównej mierze "zawdzięcza" słabemu zachowaniu indeksu bazowego. ETF Lyxora jest obecnie wyceniany niżej, niż w momencie startu notowań na GPW we wrześniu 2010 r.

A frustrację inwestorów pogłębia fakt, że w tym samym czasie na światowych giełdach trwała hossa, w której mogli uczestniczyć choćby przez inny ETF Lyxora notowany na GPW, czyli ETFSP500:

A czy istnieje jakaś alternatywa dla Lyxora?

Złoty coraz słabszy. Była prezes NBP przewiduje, że Polacy będą kupować waluty i nieruchomości

W środę rano euro kosztuje 4,66 zł, a dolar (USD) 3,98 zł. W przypadku euro w marcu obserwujemy najwyższe kursy względem złotego od 2009 roku. 

Osłabienie złotego jest mile widziane przez NBP, który liczy, że w ten sposób pobudzi się polski eksport i przyspieszy odrodzenie gospodarki po pandemicznym szoku. 

Jednak rodzi się pytanie, czy ta skala osłabienia nie robi się za duża?

Niepokój w kwestii stabilności złotego (i nie tylko) wyraża była prezes NBP Hanna Gronkiewicz-Walc, która w najnowszym wywiadzie mówi jasno: Na pewno ludzie będą inwestować w inne waluty i w nieruchomości. Bo to jest jedyny dostępny dość szybko środek zastępczy.

Na dodatek doszło kolejne zagrożenie dla oszczędzających - coraz więcej bankowców zaczyna przebąkiwać o opłatach za... zbyt duże kwoty trzymane w bankach. Taką opinię wygłosił ostatnio prezes mBanku Cezary Stypułkowski, który tłumaczył, że ma takie konto w Wielkiej Brytanii, na którym bank nalicza karne 200 euro miesięcznie za przekroczenie określonego limitu salda.

A przecież już teraz oszczędzanie w bankach jest nieopłacalne i przynosi realne straty, skoro oprocentowanie lokat i kont oszczędnościowych nie pokrywa inflacji CPI.

Czy zgadzacie się z Hanną Gronkiewicz-Walc i też uważacie, że Polacy będą kupować waluty i nieruchomości?

3 tysiące dolarów za akcję Tesli. Kto da więcej?

W ubiegłym roku analitycy Ark Invest uważali, że w 2024 r. akcje Tesli ($TSLA) mogą dotrzeć do poziomu 7000 dolarów, czyli po uwzględnieniu splitu 1:5 1400 dolarów. Teraz podnoszą poprzeczkę wyżej i na podstawie 40 tysięcy symulacji modelu Monte Carlo Tasha Keeney ocenia, że w 2025 r. Tesla może osiągnąć cenę 3000 dolarów za akcję, co oznaczałoby wartość rynkową spółki blisko 3 bln dolarów.

Oznaczałoby to wzrost kursu o ponad 350 procent w porównaniu z obecnymi notowaniami (kurs bieżący: 654,87 dolarów). 

Prognoza wydaje się bardzo odważna, choć z drugiej strony warto pamiętać, że tylko w 2020 r. akcje Tesli zdrożały ponad siedmiokrotnie.

No i dodajmy, że auta sprzedawane przez spółkę są pożądane przez miliony potencjalnych klientów na całym świecie.

Tesla Model X

Wspomniane 3 tysiące dolarów za akcję w 2025 r. to scenariusz bazowy. Natomiast w wariancie pesymistycznym Tasha Keeney sądzi, że kurs wyniesie 1500 dolarów lub mniej (prawdopodobieństwo 25 procent), a w optymistycznym 4000 dolarów lub więcej (prawdopodobieństwo 25 procent).

W analizie uwzględniono większą efektywność kapitałową spółki, dołożono biznes ubezpieczeniowy, dodano założenia dalszego rozwoju takich usług jak Uber i zwiększono prawdopodobieństwo w pełni autonomicznej jazdy samochodem w ciągu najbliższych pięciu lat. Pominięto ostatnie zakupy bitcoina i solarny biznes spółki.

Szczegółowe założenia znajdziemy na stronie Ark Invest. 

Przy okazji sami możemy przetestować model wyceny Tesli, wpisując własne założenia.

A jak oceniają perspektywy Tesli inni?

Akcja rotacja, czyli pomimo turbulencji analitycy nie tracą optymizmu

W ostatnich dniach, a już nawet tygodniach, obserwujemy wyraźną słabość sektora technologicznego. W poniedziałek Nasdaq Composite stracił 2,4 proc. i w efekcie, licząc od początku 2021 r., też znajduje się pod kreską: -2,2 proc.

Kłopoty mają aktywnie zarządzane ETF-y Ark nowej gwiazdy Wall Street Cathie Wood (sylwetka).  Po fenomenalnym 2020 r. jej okręt flagowy Ark Invest w miesiąc stracił niemal 30 procent.

Nerwowość podsyca szybki wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych oraz obawy przed wzrostem inflacji (nawet u nas NBP właśnie podniósł swoje prognozy). No i drożeją surowce, w tym ropa naftowa.

Tymczasem analitycy nie tracą optymizmu i twierdzą, że akcje nadal mają potencjał zwyżkowy, a teraz po prostu będziemy nadal obserwować rotację, czyli zmianę liderów zwyżek.

Abby Cohen z Goldman Sachs zaznacza, że już obserwujemy tę rotację i będzie ona postępować wraz z coraz większą liczbą zaszczepionych i powolnym wychodzeniem z pandemii.

Nie powinniśmy też zapominać o potężnym pakiecie stymulacyjnym Joe Bidena, o wartości 1,9 bln dolarów.

Do podobnych wniosków dochodzą inni - przykładowo Nik Modi podniósł wycenę Coca-Coli z 55 na 60 dolarów i rekomendację do "przeważaj", ponieważ nie tylko wierzy w udaną transformację spółki, ale również większą mobilność klientów i ich stopniowy powrót do restauracji, co zwiększy przychody spółki.

Tu pisałem szerzej o inwestowaniu w amerykańskie spółki dywidendowe.

Patrząc szerzej - analitycy Goldman Sachs widzą indeks amerykańskich spółek S&P 500 na poziomie 4300 punktów na koniec roku, nieco wyżej niż zakłada konsensus analityków ankietowanych przez Bloomberga: 4100 punktów.

Obecnie S&P 500 znajduje się nieco powyżej 3820 punktów.

Optymistą jest też znany inwestor David Tepper, który uważa, że wyprzedaż dobiega końca.

Santander Consumer Bank oferuje prosty i wygodny rachunek oszczędnościowy, ale to oprocentowanie...

W związku z coraz niższym oprocentowaniem depozytów bankowych w ubiegłym roku przestałem publikować na blogu comiesięczne zestawienie najlepszych lokat i kont oszczędnościowych. Jedynie raz na jakiś czas aktualizuję zestawienie.

W sumie nie ma w tym nic dziwnego, skoro obecnie dla kwoty rzędu 30, 50 czy 100 tys. zł jedną z najciekawszych ofert znajdziemy w Santander Consumer Banku (nie mylić z Santander Bankiem) na... 0,8% w skali roku.

Dla porównania Getin od 1 marca oferuje na Elastycznym Koncie Oszczędnościowym 0,6% do 200 tys. zł i 0,5% dla nadwyżki nad 200 tys. zł, aż do 400 tys. zł.

Przy takim oprocentowaniu długoterminowe oszczędzanie na lokatach czy kontach oszczędnościowych straciło sens.

Natomiast gdzieś musimy trzymać podręczne środki albo czasem przyda się krótkoterminowa skarbonka - na przykład kupujemy za chwilę mieszkanie za gotówkę, więc przy okazji wpadną jeszcze jakieś drobne odsetki.

I dlatego zwracam uwagę na propozycję Santander Consumer Banku, ponieważ oferta jest prosta i wygodna.

Najlepsze tanie konta maklerskie w Polsce - edycja 2021

Od początku pandemii na całym świecie obserwujemy wzmożone zainteresowanie giełdą. Miliony ludzi otwierają nowe rachunki maklerskie w niespotykanym tempie. Dlatego uznałem, że warto zaktualizować ubiegłoroczne zestawienie i tym razem przedstawić najlepsze tanie konta maklerskie w Polsce na 2021 r.

Powinno przydać się nie tylko nowicjuszom.

Od zawsze podkreślam, że w inwestowaniu liczy się zysk, a jednym z podstawowych czynników, które możemy kontrolować są koszty, głównie wysokość prowizji.

Globalnym trendem jest ich obniżanie, wręcz cięcie do zera. I takim pierwszym przypadkiem cieszymy się od kilku miesięcy w Polsce z ofertą zarówno dla GPW jak i rynków zagranicznych. 

Od jesieni 2020 r. XTB oferuje prawdziwe akcje bez prowizji. 

Surowce na fali wznoszącej. Wielkie banki obstawiają początek nowego supercyklu

Po załamaniu wywołanym przez pandemię od kilku miesięcy obserwujemy dynamiczny wzrost cen przeróżnych aktywów, w tym surowców. Interesująca jest szerokość tego ruchu. Drożeją zarówno metale (w tym miedź), jak też ropa naftowa czy surowce rolne - w skali pół roku obserwujemy zwyżki po kilkadziesiąt procent: na przykład ropa naftowa Brent 40 procent do góry, miedź ponad 30 procent, kukurydza 65 procent...

Banki inwestycyjne doradzają swoim klientom zwiększenie ekspozycji na ten segment, ponieważ twierdzą, że to dopiero początek nowego supercyklu surowcowego, który wyniesie ceny na dużo wyższe poziomy.

Poprzedni supercykl zakończył się w 2008 roku wraz ze światowym kryzysem finansowym, a wcześniej był napędzany przez wielki popyt ze strony szybko rozwijających się Chin.

Tym razem w ślad za coraz większym procentem populacji zaszczepionej przeciw COVID-19 powinno następować globalne odrodzenie gospodarcze, wzmacniane przez przeróżne programy stymulacyjne i politykę banków centralnych. Przy okazji zapewne wzrośnie inflacja (w Polsce najświeższy odczyt za styczeń wyniósł 2,7 proc. r/r).

Armia z Reddita ruszyła na wojnę z Wall Street. Kursy poobijanych spółek szaleją

W ostatnich dniach obserwujemy niebywałą eksplozję kursów spółek "po przejściach" notowanych na Wall Street.

Akcje kulejącego dystrybutora gier wideo, gadżetów i elektroniki - spółki GameStop (ticker GME) pędzą jak szalone i inwestorom nie przeszkadza, że w ostatnich 12 miesiącach spółka przy sprzedaży na poziomie 5,2 mld USD zanotowała stratę 279 mln USD. W środę akcje GME zdrożały o ponad 130 proc. i nie zatrzymały ich spadki na szerokim rynku: S&P 500 stracił ponad 2,5 proc. Od początku roku GME zyskało ponad 1700 proc.

Nadzwyczajne zwyżki są w dużej mierze napędzane paliwem z Reddita i społeczności grupy WallStreetBets, która w tym momencie gromadzi już ponad 4 mln członków. 

źródło: wallstreetbets.shop

Na wyobraźnię wielu niedoświadczonych traderów działają posty użytkowników z astronomicznymi stopami zwrotu.

Armia domorosłych traderów napiera na Wall Street, a sprzyja jej nuda, wolna gotówka i dostęp do platform inwestycyjnych oferujących handel bez prowizji. Oczywiście to tylko część prawdy, ponieważ dołączają również inni, więksi gracze czy algorytmy firm inwestycyjnych wyłapujące zwiększoną aktywność, a wszystko to dzieje się w środowisku bardzo niskich stóp procentowych sprzyjającemu spekulacji.

Co istotne, aby zwiększyć zyski, traderzy z WSB chętnie korzystają z opcji.

Kto jest wrogiem?

A jednak mieszkania podrożały

GUS opublikował komunikat, w którym potwierdza dane płynące z NBP: w III kwartale 2020 r. mieszkania wyraźnie zdrożały. Według GUS zwyżka w skali roku sięga średnio 10,9 proc. (7,2 proc. rynek pierwotny oraz 13,7 proc. rynek wtórny). Największe wzrosty zanotowały województwa śląskie (14,5 proc.) oraz małopolskie (13,9 proc.).

A tak w III kwartale 2020 r. kształtowały się ceny w 7 dużych miastach według NBP:

Kliknij w obrazek, aby powiększyć

Generalnie wg NBP drożały przede wszystkim nowe mieszkania.

W najbliższych miesiącach kluczowy będzie rozwój pandemii koronawirusa oraz skuteczność podejmowanych działań, przede wszystkim tempo szczepień.

Oto moja strategia giełdowa na 2021 rok

Już tradycyjnie na przełomie roku przedstawiam swoje plany inwestycyjne, czyli tym razem, jak wygląda moja strategia giełdowa na 2021 rok.

Strategia na 2020 r.

Poprzedni rok dał nam wszystkim mocno w kość z powodu pandemii, ale w przypadku rynków kapitałowych zakończył się zaskakująco dobrze.

Jeśli spojrzymy na ostateczny roczny wynik głównego indeksu polskiej giełdy WIG, moglibyśmy wręcz dojść do błędnego wniosku, że... wiało nudą: -1,4 proc.

Aby powiększyć wykresy we wpisie, proszę w nie kliknąć.

Tymczasem najpierw w marcu obserwowaliśmy panikę związaną z wybuchem pandemii, potem dynamiczne odbicie. Jesienią przyszła korekta, a od początku listopada ruszyła kolejna fala wzrostowa.