Co to jest ETF? Jak inwestować za granicą >>
Dzięki niemu mamy do dyspozycji gotowy portfel średnich spółek, który w długim terminie ma szansę zachowywać się lepiej od zdominowanego przez Skarb Państwa indeksu najcięższej dwudziestki:
Tak przynajmniej sugerują dane z ostatniej dekady.
Co zawiera indeks mWIG40 Total Return?
Akcje 40. spółek z indeksu mWIG40 z uwzględnieniem wypłacanych przez nie dywidend.
ETF ma za zadanie wierne odzwierciedlenie tego benchmarku (min. 75% replikacja fizyczna).
Przed zainwestowaniem choćby złotówki zachęcam do zapoznania się z najważniejszymi dokumentami.
Co mi się nie podoba?
Moim zdaniem nieco za wysoka roczna opłata za zarządzanie: 0,8%. Dla porównania ETF odwzorowujący WIG20TR jest obciążany obecnie takim kosztem w wysokości 0,4% (maksymalnie 0,5%) rocznie.
Oczywiście stawka jest zdecydowanie niższa niż w Ipopemie oferującej fundusz indeksowy na mWIG40, ale przynajmniej w pierwszym roku mogłaby ona wynosić na przykład 0,5% i przyciągnąć szersze grono inwestorów.
Z drugiej strony wiadomo, że zarządzający z czegoś musi żyć, a jak na razie pierwszy ETF Beta Securities i AgioFunds Beta ETF WIG20TR cieszy się niewielkim zainteresowaniem - aktywa na koniec lipca wyniosły zaledwie 22,6 mln zł.
Prowadzenie funduszu o przychodach ok. 90 tys. zł rocznie (opłata 0,4% x 22,6 mln zł) na pewno nie jest rentowne.
Po części wynika to ze słabości GPW - od początku roku WIG20TR stracił 4,9%, a po części z niechęci inwestorów do naszej giełdy i funduszy (ciągłe odpływy), co w sumie jest ze sobą powiązane. Klient detaliczny musi zobaczyć jakiś konkretny wynik za ostatni rok, dwa, aby skusił się na ryzykowne fundusze.
Osobiście oczywiście zamierzam kupić certyfikaty Beta ETF mWIG40TR. Do tego celu wykorzystam rachunek maklerski w ING Banku Śląskim, gdzie do końca października trwa promocja na ETF-y z prowizją zaledwie 0,1% (min. 1,5 zł).
Również 0,1% (min. 5 zł) prowizji oferuje w promocji DM BOŚ. Jednak przy mniejszych kwotach realnie prowizja będzie wyższa. Przykładowo: planuję na początek kupić ETF-y na mWIG40TR za ok. 1500 zł, czyli w ING zapłacę 1,5 zł prowizji (0,1%), a w DM BOŚ byłoby to 5 zł, czyli realnie ok. 0,33%.
Dlaczego nie wchodzę w ten ETF już dzisiaj?
Po prostu czekam na to, jak nasz rynek zareaguje na nadchodzące orzeczenie TSUE w sprawie kredytów frankowych. Wiele osób wieszczy poważne zawirowania grożące zarówno sektorowi bankowemu, jak też całej gospodarce, co mogłoby wyraźnie obniżyć notowania akcji na GPW.
Bieżący wykres indeksu bazowego też nie wygląda szczególnie zachęcająco:
Dlatego nie widzę powodów do pośpiechu z zakupami, choć na pewno tej jesieni wejdę w ten ETF za ok. 1500 zł. Na kolejne zakupy przyjdzie pora w przyszłym roku. Natomiast na ocenę tej inwestycji trzeba poczekać znacznie dłużej (co najmniej 2-3 lata).