Rynek rośnie, a ja siedzę na gotówce. Co robić?

W tegorocznym liście do akcjonariuszy Berkshire Hathaway legendarny inwestor Warren Buffett przyznaje, że w ubiegłym roku borykał się z poważnym problemem. Ciężko było mu znaleźć sensowne biznesy do przejęcia za rozsądną cenę.

Za sensowne biznesy uznaje on takie, które posiadają przewagę konkurencyjną i są kierowane przez wysokiej jakości zarząd.

Przewaga konkurencyjna ma chronić daną spółkę niczym fosa (moat) otaczająca zamek.

Wyceny poszybowały w kosmos i osiągnęły historyczne maksima.

Oczywiście to nie znaczy, że nie może być jeszcze drożej na giełdach. Jednak dla inwestujących w wartość obecne ceny amerykańskich spółek trudno uznać za szczególnie atrakcyjne.

Nic dziwnego, skoro od dołka 6 marca 2009 r. do teraz indeks S&P 500 urósł aż o ponad 300 procent.

Aby powiększyć i wyostrzyć wykresy poniżej, proszę w nie kliknąć.

Wyższe ryzyko, wyższy zysk? Niekoniecznie

W teorii jeśli chcemy osiągnąć wyższy zysk, powinniśmy podjąć większe ryzyko.

W praktyce czasem jednak ciężko ocenić, czy dane aktywo lub grupa aktywów posiada odpowiedni potencjał zysku do podejmowanego ryzyka.

Na naszej giełdzie takim przykładem są dla mnie spółki z NewConnect.

Rynek wystartował z dużymi nadziejami 30 sierpnia 2007 r. i oczywiście testowo sprawdziłem jego działanie od razu za bardzo drobne pieniądze już pierwszego dnia.

Getin Bank daje 5% zwrotu za zakupy przez pół roku. Do zgarnięcia 180 zł

Po bardzo długiej przerwie w końcu jakąś sensowną promocję zaproponował Getin Bank. Nowi klienci, którzy założą Konto Proste Zasady otrzymają przez pół roku 5% zwrotu za zakupy. W sumie możemy zyskać maksymalnie 180 zł.

Jakie są jej warunki?

Do promocji mogą przystąpić nowi klienci Getin Banku, którzy nie posiadają i nie posiadali w nim żadnego rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowego od 18 lutego 2017 r.

1. Załóż Konto Proste Zasady najpóźniej do 15 kwietnia br.

Po wypełnieniu wniosku skontaktuje się z Tobą konsultant banku i ustali termin wizyty kuriera z firmy TNT, który przywiezie dokumenty do podpisania.

Przy tym zaznacz zgody na marketing telefoniczny, sms i elektroniczny banku.

Koniec z OFE. Niech żyją PPK! Kto uwierzy w nowe emerytury?

Wszyscy doskonale wiedzą, że emerytury wypłacane przez ZUS będą realnie coraz niższe. Szacuje się, że całkiem niedługo mogą wynieść one tylko ok. 40 proc. ostatniego wynagrodzenia. Dlatego istotne jest dodatkowe oszczędzanie na emeryturę.

Do niedawna mówiło się o trzech filarach emerytalnych, czyli ZUS, OFE oraz IKE/IKZE.

W reklamach OFE kuszono nas nawet emeryturą pod palmami.

Tymczasem po kilkunastu latach OFE zostały częściowo rozmontowane, a wkrótce czeka je całkowita likwidacja. Zobaczymy, ile konkretnie dostaniemy środków, jeśli rząd zrealizuje obietnicę sprywatyzowania tego, co zostało i przekazania nam na konta IKZE. Wstępnie mówi się o oddaniu obywatelom 75 proc. środków. Na razie czekamy na szczegóły i nie do końca chce mi się wierzyć, że rząd bezproblemowo wypłaci ok. 135 mld zł (aktualnie aktywa OFE wynoszą ponad 184 mld zł).

Tymczasem w miejsce OFE pojawiło się oczko w głowie Mateusza Morawieckiego, czyli Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK)

W końcu poznaliśmy projekt ustawy. Według jej założeń PPK ruszą w przyszłym roku, a najwcześniej obejmą one zatrudnionych w wieku do 55 lat w dużych organizacjach, zgodnie z następującym wstępnym harmonogramem:

Stres na giełdzie

Ostatnie spadki na giełdach były dla mnie interesującym doświadczeniem.

Jak zapewne doskonale wiecie, tuż przed zjazdem sprzedałem prawie wszystkie polskie akcje trzymane w portfelu.

I tak było ich niewiele, czyli nie musiałem niczym specjalnie się przejmować.

Pominę teraz rozważanie, czy mieliśmy do czynienia tylko ze zwykłą korektą, czy też końcem rynku byka. Statystycznie należałoby obstawiać raczej ten pierwszy wariant, zwłaszcza u Amerykanów, choć drzewa nie rosną do samego nieba.

Zastanawia mnie coś innego.

Czy inwestowanie na giełdzie naprawdę jest warte stresu, z którym się wiąże?

Fot. db.com

Jak dowodzą Kahneman i Tversky, odczuwamy mniej więcej dwukrotnie większy ból przy stracie, niż radość przy zarobieniu podobnej kwoty. W zależności od osoby ta wartość będzie nieco się zmieniać, ale generalnie większość z nas znacznie silniej boli strata tysiąca złotych na giełdzie niż cieszy zbliżony zysk.

Możecie potwierdzić lub zaprzeczyć w komentarzach. Czy ten stres bardzo przeszkadza w inwestowaniu? A może z jego powodu przestaliście interesować się giełdą i innymi rynkami o dużej zmienności?

Do 900 zł premii + darmowa karta kredytowa

Po przeanalizowaniu aktualnych promocji bankowych wyszło mi, że obecnie prawdopodobnie najwięcej zyskamy w Citibanku, łącznie nawet 900 zł netto, czyli całkiem pokaźną sumę.

No to pora przejść do konkretów.

600 zł za otwarcie Konta Priority

W tej promocji mogą wziąć udział osoby, które nie posiadają i nie posiadały konta osobistego lub oszczędnościowego w Citibanku po 31 października 2016 r. Natomiast nie wyklucza się klientów banku korzystających z jego kart kredytowych.

W największym skrócie Citibank oferuje zwrot 5% za transakcje wykonane kartą debetową, łącznie maksymalnie 600 zł przez rok (do 50 zł miesięcznie).

Jakie są warunki promocji?

[Aktualizacja 13 lutego.

Przyjmowanie wniosków w promocji  ze zwrotami za zakupy 600 zł z Kontem Priority zostało zakończone!

Nadal możecie zyskać 300 zł za założenie darmowej karty kredytowej, o czym przeczytacie w drugiej części wpisu.]

1. Najpóźniej do 28 lutego br. wypełnij formularz zgłoszeniowy.

Przyjmowanie wniosków może zakończyć się wcześniej, jeśli wyczerpie się pula 2500 sztuk przeznaczonych na tę promocję.

Operacja "odbicie na małych spółkach" zakończona. Jaki jest mój wynik? Sprawdź

Zgodnie z przyjętą na ten rok strategią giełdową znacznie ograniczyłem zaangażowanie w akcje. Jedynie ostatnio za nieduże pieniądze próbowałem coś zyskać na odbiciu mniejszych polskich spółek, których kursy w wielu przypadkach uważałem za zbyt mocno zdołowane.

W piątek zamknąłem ostatnie pozycje w tej rozgrywce, o czym informowałem na bieżąco w komentarzach do tego artykułu.

Jaki uzyskałem wynik?

Po wyłączeniu transakcji omówionych w podsumowaniu inwestowania w ING Banku Śląskim zanotowałem następujące rezultaty (z uwzględnieniem prowizji):

Aktualnie w portfelu zostały mi jeszcze takie akcje (rachunek IKE w DM BOŚ oraz konto maklerskie w ING Banku Śląskim):

Czy jestem zadowolony z osiągniętego wyniku?

Najlepsze lokaty i konta bankowe luty 2018

Zaczął się nowy miesiąc, więc tradycyjnie przedstawiam najlepsze lokaty i konta bankowe, tym razem oznaczone datą luty 2018 r.

KONTA OSZCZĘDNOŚCIOWE

Jeżeli chodzi o najbardziej płynne środki trzymane na koncie oszczędnościowym, pojawiło się kilka pozytywnych informacji.

W styczniu Bank Millennium zaoferował wyższą stawkę na Koncie Oszczędnościowym Profit: 2,7% oraz zwiększył limit obowiązujący dla tego oprocentowania do 200 tys. zł. Co więcej, osoby nieposiadające konta w tym banku mogą dodatkowo łatwo zyskać premię 150 zł oraz ewentualnie dodatkowe pieniądze za polecanie konta - szczegóły znajdziecie w drugiej części tego wpisu.

Co interesujące, kilka dni temu niespodziewanie obudził się żubr, czyli Pekao SA. Bank zaproponował 2,7% na koncie oszczędnościowym (do 10 tys. zł) oraz nowe konto osobiste.

Zobaczymy, czy na ten ruch zareaguje na przykład PKO BP.