poniedziałek, 30 grudnia 2013

Które akcje dały najwięcej zarobić w 2013 r.? Maluchy nokautują

Do zakończenia roku na GPW została nam jeszcze jedna sesja (31 grudnia będzie wolne). Jednak już teraz postanowiłem pokazać Wam, które akcje dały najwięcej zarobić w 2013 r. W sumie niewiele się już zmieni, a zanim zajmiecie się przygotowaniami do zabawy sylwestrowej, możecie zerknąć na to niewątpliwie interesujące zestawienie.

Oto czołowa dwudziestka (stopy zwrotu wyliczyłem od zamknięcia poprzedniego roku do piątku 27 grudnia włącznie; uwzględniłem dywidendy dodając je do kursu akcji):


Jak Wam się podoba taki zestaw?

piątek, 27 grudnia 2013

Oto najlepsza strategia inwestycyjna na 2014 r.

Przełom roku sprzyja wysypowi zgadywanek w rodzaju, w co najlepiej inwestować w 2014 r. Przykładowo - tydzień temu przedstawiałem tu na blogu szokujące prognozy Saxo Banku.

Z ubiegłorocznych typów zwracam uwagę na historię ze złotem i potencjalne zatrzymanie lub wręcz odwrócenie trendu spadkowego w okolicach 1200 USD za uncję.

Natomiast nie podawałem dotąd ani swoich dokładnych typów, ani tego, jaka jest moim zdaniem najlepsza strategia inwestycyjna obowiązująca w przyszłym roku. 

No to pora zmierzyć się z tym problemem.

poniedziałek, 23 grudnia 2013

mBank dla klienta, czy klient dla mBanku?

Wprowadzony kosztem 100 mln zł w czerwcu br. nowy system transakcyjny mBanku budzi wielkie emocje.
















W grudniu temperatura wzrosła jeszcze bardziej, kiedy bank ogłosił, że stary system będzie stopniowo wygaszany i wszyscy muszą przejść do nowego. Nieoficjalny przekaz brzmi mniej więcej tak - Możecie sobie pokrzyczeć, ale my i tak wiemy lepiej, co dla Was dobre.

Czy mBank ma być dla klienta, czy klient dla mBanku?

piątek, 20 grudnia 2013

10 szokujących prognoz na 2014 r. i co z nich wynika

Jak co roku, duński Saxo Bank przygotował swój zestaw.

Po zmianie daty poznajmy 10 szokujących prognoz na 2014 r.

Oto pełny raport:



środa, 18 grudnia 2013

Miały pokonać lokaty, a przynoszą...

Miały pokonać lokaty, a przynoszą straty.  

Fot. hotblack/stock.xchng



















O co chodzi? O obligacje korporacyjne.

W tej sprawie pisało do mnie ostatnio kilku Czytelników, którzy mają problem z odzyskaniem zainwestowanych  pieniędzy. Dlatego pora znowu zająć się tematem.

W teorii tego typu papiery powinny być przeznaczone dla osób, których nie zadowalają lokaty i niekoniecznie mają czas na śledzenie na bieżąco notowań giełdowych i wieści z rynku, ale chciałyby zarobić trochę więcej kosztem minimalnie zwiększonego ryzyka (podkreślmy minimalnie).

Od jesieni 2009 roku działa w Polsce rynek obligacji GPW Catalyst, który chwali się dynamicznym rozwojem:

Kliknij, aby powiększyć (źródło: GPW Catalyst)














Parafrazując słowa Kazimierza Górskiego po klęsce piłkarzy w 2002 roku na mundialu w Korei Płd. i Japonii, nie sposób jednak nie zadać prostego pytania:  - Skoro jest tak dobrze, czemu jest tak źle?

poniedziałek, 16 grudnia 2013

Czy po zmianach w OFE warto oszczędzać na emeryturę w IKE i IKZE? Jak legalnie płacić niższe podatki? [Elementarz Inwestora]

Emerytura pod palmami. Taką sielankową wizję roztaczano przed nami w reklamach OFE rywalizujących o względy klientów. Teraz palmy smaga wiatr, a przyszli emeryci marzą tylko o regularnie wypłacanych świadczeniach.

Fot. sxc.hu



















Trzeba pamiętać, że przy wszystkich swoich licznych wadach, OFE gromadzą na kontach członków realne aktywa, a ZUS wydaje wszystko na bieżąco. Dlatego pewność wypłat emerytur gwarantuje aktualny stan kasy publicznej. Możliwe, że regularnie pojawiające się głosy (przykład) o zagrożeniu rychłym bankructwem ZUS-u są nieco przesadzone, ale ich mnogość daje sporo do myślenia.

Poza tym obecnie dyskusja skupiła się w dużym stopniu nad wyborem między ZUS-em, a OFE (w okresie od 1 kwietnia do 31 lipca 2014 r. trzeba będzie się określić w tej kwestii; brak decyzji oznacza automatyczne przeniesienie do ZUS-u). W ten sposób wypacza się początkowe założenia reformy sprzed lat. Emerytura miała składać się z trzech filarów - dwóch obowiązkowych: ZUS-u i OFE oraz części dobrowolnej, gromadzonej indywidualnie (III filar).

Tymczasem 6 grudnia 2013 r. otrzymaliśmy oryginalny prezent mikołajkowy. Posłowie koalicji rządzącej przegłosowali rewolucyjne zmiany w systemie emerytalnym w naprawdę błyskawicznym tempie. Teraz czekają one tylko na podpis Prezydenta.

Kluczowy jest artykuł 23. ustawy, który budzi wielkie kontrowersje, także wśród prawników i raczej nie poprawia wizerunku Polski za granicą:



Aktywa mają być przekazane przede wszystkim w formie obligacji skarbowych i bonów, które następnie ZUS umorzy. Jeśli któryś fundusz nie zbierze w ten sposób wymaganych 51,5 proc., będzie zobowiązany uzupełnić braki... gotówką.

O jakie pieniądze toczy się gra?


To jest artykuł z cyklu "Elementarz Inwestora" prowadzonym równolegle na blogach Jak oszczędzać pieniądze? oraz APP Funds. Jeśli chcesz być na bieżąco powiadamiana/-y o nowych artykułach, zapisz się na newsletter. Aktualny spis wszystkich materiałów znajdziesz tutaj.

czwartek, 12 grudnia 2013

Jak zacząć inwestować? Skąd czerpać wiedzę? [Elementarz Inwestora]

No to kości zostały rzucone i „Elementarz Inwestora” ruszył na dobre w środę u Michała

Dzisiejszy artykuł jest bardzo ważny, także dla mnie. Zdaję sobie sprawę z oczekiwań i wielkiej odpowiedzialności wobec osób, które dopiero wkraczają w fascynujący świat inwestycji.

Fot. GPW

















Jeśli chcesz być powiadamiana/-y o nowych artykułach w cyklu „Elementarz Inwestora", zapisz się na newsletter

Zanim zajmę się właściwym tematem, czyli jak zacząć inwestować i skąd czerpać wiedzę z tej dziedziny, poczynię ważne zastrzeżenie.

Pamiętajcie, że ani Michał, ani ja nie posiadamy monopolu na prawdę. Jesteśmy dwoma zwykłymi facetami, którzy od dawna zajmują się tematyką oszczędzania (Michał) i inwestowania (ja), a co chyba najważniejsze - od praktycznej strony. Nie jesteśmy teoretykami, u których wszystko ładnie wygląda w tabelkach i na wykresach, a życie potem pokazuje zupełnie coś innego. Poza tym stoimy po tej samej stronie, co Wy, czyli klienci banków, biur maklerskich, funduszy inwestycyjnych i innych instytucji finansowych.

Z kolei nie posiadamy uprawnień do udzielania dokładnych porad inwestycyjnych i rekomendacji, co nawet nam pasuje, ponieważ chcemy Was przekonać do samodzielnego inwestowania. W ten sposób macie szansę odnieść sukces. Tylko Wy odpowiadacie za swoje wyniki finansowe. Nikt inny.


Wszystko, co Wam przedstawiamy w cyklu „Elementarz Inwestora” należy dokładnie filtrować i wyciągać własne wnioski, ale o jedno Was proszę – nie czytajcie "po łebkach"!

Najpierw koniecznie zapoznaj się z artykułem Michała. Na spokojnie przemyśl i przetraw materiał. Możesz się z nim zgadzać, albo nie. Twój wybór. Jednak w ten sposób skorzystasz z naszej pracy w największym stopniu.

Jeśli nie masz czasu, zatrzymaj się i wróć później do artykułu. Sprawdzona na portalach taktyka szybkiego skanowania tekstu (sam często tak robię) tu nie zadziała. To nie są wyścigi. A w końcu chodzi o bardzo ważną rzecz w życiu, czyli o pieniądze.

środa, 11 grudnia 2013

Energa rozczarowała. Inwestorzy są zawiedzeni i zaskoczeni

W środę na GPW zadebiutowały akcje Energi. Otwarcie bliskie ceny emisyjnej 17 zł, dokładnie po 16,95 zł oznacza, że spółka wpisuje się w słabą historię debiutów w sektorze energetycznym.

siedziba Energi (fot. mat. prasowe)

















Przypomnę, że w przypadku PGE mieliśmy teoretycznie kilkunastoprocentowy zysk, ale tak naprawdę był on znikomy z powodu redukcji zapisów. Sam zainwestowałem w 2009 roku blisko 30 tysięcy zł, aby ostatecznie zainkasować nieco ponad... 100 zł zysku. 

Z kolei Tauron i ZE PAK wystartowały na zero, a Enea ledwie 1,3 proc. na plusie.

Mimo wszystko, sam jestem zaskoczony. Od początku nie byłem wielkim entuzjastą IPO Energi i nawet się nie zapisałem. Jednak wczoraj typowałem start w okolicach 18 zł. 

poniedziałek, 9 grudnia 2013

Bitcoin. Inwestycja w przyszłość internetu czy utopia?

Bitcoin. Ten temat długo za mną chodził i chciałem. aby na blogu pojawił się wreszcie sensowny, merytoryczny artykuł. Jako laik w tej dziedzinie uznałem, że lepiej będzie, jeśli oddam głos osobie znacznie bardziej kompetentnej ode mnie. Dlatego z przyjemnością publikuję poniższy artykuł, którego autorem jest Przemysław Gerschmann, twórca "Equity Magazine", na co dzień  pracujący jako analityk inwestycyjny w jednym z globalnych banków. 

Serdecznie zapraszam do lektury i komentarzy.



















niedziela, 8 grudnia 2013

Elementarz Inwestora, czyli inwestowanie krok po kroku

W listopadzie wraz z Michałem Szafrańskim zaprezentowaliśmy ogólny zarys naszego wspólnego projektu skierowanego do początkujących inwestorów.

O ile sam plan działania udało nam się opracować bez większego trudu, to największy problem mieliśmy z nazwą, o czym pisze też dziś Michał. Dlatego ogłosiliśmy wtedy konkurs wśród Czytelników obu blogów i otrzymaliśmy... ponad 180 propozycji. Za wszystkie bardzo dziękujemy, także za te nie do końca poważne, typu „Komu bije dzwon”.

Ostatecznie (po długim namyśle) wybór padł na Elementarz Inwestora”, ponieważ nazwa nie jest skomplikowana i dobrze opisuje, czym będziemy się głównie zajmować.

czwartek, 5 grudnia 2013

Newag wjeżdża na parkiet. Zysk 20 procent. Teraz pora na Energę

Dziś na parkiet GPW wjechał Newag. Początek wygląda niezwykle efektownie i zysk w stosunku do ceny emisyjnej w transzy inwestorów indywidualnych (19 zł) sięga ponad 20 procent (dokładnie 20,8 proc. na otwarciu).

Fot. Therud/Wikipedia



















Jednak trzeba pamiętać o olbrzymiej redukcji w IPO, która sięgnęła 92,55 proc. Inaczej mówiąc, inwestor, który zapisał się na akcje za 10 tys. zł tak naprawdę zarobił ok. 150 złotych brutto (o ile nie zlewarował się kredytem), co dokładnie obrazuje wpis Krzysztofa.

A kto jest prawdziwym wygranym?

środa, 4 grudnia 2013

Złoto i srebro najtańsze od lat. Okazja do kupna?

Ten rok na pewno okazał się bardzo trudny dla posiadaczy złota i srebra. Obecnie kruszce są najtańsze od lat: uncja złota spadła już poniżej poziomu 3800 zł, a srebra poniżej 60 zł. Oznacza to, że metale szlachetne potaniały w tym roku odpowiednio aż o 27,4 oraz 37,5 proc.

Rynki je praktycznie miażdżą i teraz możemy się zastanowić, czy to okazja do kupna, czy tez może lepiej trzymać się z daleka od spadających noży.

Regularni Czytelnicy bloga zapewne znają moją opinię, ale spróbuję ją przypomnieć.

poniedziałek, 2 grudnia 2013

Najlepsze lokaty i konta bankowe grudzień 2013

Gdzie teraz znajdziesz najlepsze lokaty? Niekoniecznie w bankach, ale o tym za chwilę.

Fot. nkrs/stock.xchng

















Teoretycznie najwięcej, bo aż 6 procent zyskasz w Getin Online na trzymiesięcznej lokacie otwieranej z Kontem Perfekcyjnym. Można założyć dwie takie lokaty na trzy miesiące, po 5 tys. zł każda. Jednak tak naprawdę lokata wygląda na sprytnie zastawioną pułapkę, ponieważ równocześnie zobowiązujesz się do utrzymywania Konta Perfekcyjnego przez, uwaga, 30 miesięcy!

Trzeba dodać, że konto kosztuje 9,99 zł miesięcznie i z opłat zwalnia comiesięczny wpływ na konto 1000 zł oraz bezgotówkowy obrót kartą min. 400 zł w tym samym okresie.

Z tego powodu zdecydowanie lepszym pomysłem jest dwumiesięczna lokata Ona i On w mBanku, która płaci 5,5 proc. (min. 1000 zł, maksimum 10 000 zł). Jednak i tu mamy poważny problem - lokata przeznaczona jest wyłącznie dla nowych klientów, a o takich trudno. Należy dodać, że w promocji mBank oferuje tylko 5000 lokat. W tej chwili licznik zatrzymał się na 4800.

niedziela, 1 grudnia 2013

Energa - czy warto? Pora na ostateczną decyzję

Już tylko godziny dzielą nas od zakończenia przyjmowania zapisów inwestorów indywidualnych na akcje Energi (trwają jeszcze tylko do jutra do godz. 23:59). Czy warto kupić akcje Energi?

Pora podjąć ostateczną decyzję.

Konferencja prasowa zarządu Energi

















Wcześniej na blogu pojawiły się dwa wpisy w tym temacie:

Energa rusza na GPW. Szykuje się powtórka z PGE

oraz Energa czy Newag? A może jednak... misie?

No a przede wszystkim należy zajrzeć do prospektu emisyjnego.

Przy okazji zauważmy, że rozentuzjazmowani drobni inwestorzy otrzymają zaledwie 7,45 proc. akcji Newagu, na które złożyli zapisy. Zatem nawet duży procentowy zysk w dniu debiutu 5 grudnia - powiedzmy 20 proc., tak naprawdę oznacza realnie mikry zarobek. Dla zapisu za 10 tys. zł będzie to kilkadziesiąt lub nieco ponad 100, góra 200 zł.

Czy podobnie będzie w przypadku Energi?

sobota, 30 listopada 2013

Elementarz inwestora

Witaj w Elementarzu Inwestora!

W tym miejscu znajdziesz klikalną listę wszystkich materiałów, które pojawiają się na blogach Jak oszczędzać pieniądze? oraz App Funds i dotyczą naszej wspólnej akcji edukacyjnej "Elementarz Inwestora".

Nasze artykuły staramy się pisać tak, aby trafić przede wszystkim do nowicjuszy w zakresie inwestowania oraz osób, które już inwestują, ale zainteresowane są wiedzą podaną w uporządkowany sposób. Przez pierwszy rok trwania projektu nastawiamy się na edukację od podstaw.

Pamiętaj! Celem naszego cyklu nie jest uzyskanie konkretnej stopy zwrotu z modelowych portfeli.  Służą one jedynie do zaprezentowania różnorodnych możliwości, jakie daje inwestowanie.

Pragniemy, aby dzięki Elementarzowi każdy inwestor wypracował własną, indywidualną strategię dostosowaną do jego indywidualnych możliwości, skłonności do ryzyka oraz wiedzy o instrumentach finansowych.

Przybornik inwestora

Do uczestnictwa w naszej akcji może Ci się przydać kilka narzędzi:

Rachunek maklerski – polecamy rachunek maklerski w DM BOŚ, także rachunek IKE oraz do obsługi funduszy inwestycyjnych

E-mailowy newsletter “Elementarza Inwestora” - podstawowy sposób dowiadywania się o nowych artykułach, naszych decyzjach inwestycyjnych oraz istotnych ogłoszeniach związanych z naszą akcją.

Grupa “Elementarz Inwestora” na Facebooku - alternatywna forma otrzymywania powiadomień o decyzjach dotyczących naszych portfeli inwestycyjnych oraz forum dyskusyjne do wymiany doświadczeń inwestorów.

 Śledzenie hashtaga #ElementarzInwestora na Twitterze.

Lista materiałów jest na bieżąco aktualizowana. Skróty po tytule oznaczają, na którym blogu ukazał się dany artykuł:

JOP = Jak Oszczędzać Pieniądze?

APP = App Funds

Najlepszym rozwiązaniem jest czytanie ich po kolei, z zastrzeżeniem, że niektóre początkowe powtarzają tę samą tematykę (te z jednakową datą) - przedstawienie akcji oraz rozstrzygnięcie konkursu na nazwę i zaprezentowanie zakresu tematycznego.

19.11. 2013 r. WNOP 014: Inwestowanie krok po kroku ze Zbyszkiem z bloga APP Funds  JOP

19.11.2013 r. Inwestuj razem z nami {PODCAST + KONKURS} APP

8.12. 2013 r. Elementarz Inwestora, czyli o czym chcemy Wam opowiedzieć przez najbliższy rok JOP

8.12. 2013 r. Elementarz Inwestora, czyli inwestowanie krok po kroku APP

11.12.2013 r.  Poduszka finansowa, czyli co musisz zrobić, zanim zaczniesz inwestować JOP

12.12.2013 r.  Jak zacząć inwestować? Skąd czerpać wiedzę? [Elementarz Inwestora]  APP

16.12.2013 r. Czy po zmianach w OFE warto oszczędzać na emeryturę w IKE i IKZE. Jak legalnie  płacić mniejsze podatki? APP

20.12.2013 r. Jak wybrać rachunek maklerski?Ranking bezpłatnych kont inwestycyjnych JOP

05.01.2014 r. Co warto wiedzieć o obligacjach? [Elementarz Inwestora] APP 

08.01. 2014 r.  Zakładanie rachunku maklerskiego db Makler - krok po kroku JOP

13.01. 2014 r.  Fundusze inwestycyjne - tak czy nie [Elementarz Inwestora] APP 

21.01.2014 r. 107 porad jak oszczędzać, czyli skąd możesz wziąć dodatkowe 200 zł/m-c JOP

27.01.2014 r. WNOP 019: Jak opracować swoją strategię inwestycyjną - ze Zbyszkiem z APP Funds JOP 

03.02.2014 r. W co zainwestować 200 zł? Budujemy portfel [Elementarz Inwestora] APP 

08.02.2014 r. Strategia inwestycyjna Michała, czyli próba odpowiedzenia na pytanie jak inwestować bezpiecznie JOP 

10.02. 2014 r WNOP 020: Inwestowanie we własną firmę - rozmowa z Michałem Śliwinskim z Nozbe JOP  

24.02. 2014 r. Jaki mamy trend, czyli do czego służy analiza techniczna APP 

10.03. 2014 r. WNOP022: Jak żyć z wynajmu, nie posiadając nieruchomości - Mateusz Brejta JOP 

20.03. 2014 r Ile naprawdę warte są akcje? Jak praktycznie wykorzystać analizę fundamentalną? [Elementarz Inwestora]  APP

27.03. 2014 r. Inwestowanie dla dzieci, czyli jak stworzyć własny program systematycznego oszczędzania JOP 

4.04. 2014 r. Portfel Michała, czyli jak próbowałem arbitrażu i przejechałem się na złocie JOP 

9.04. 2014 r. Portfel Zbyszka, czyli pora na dywidendę APP 

17.04. 2014 r. Psychologia inwestowania, czyli dlaczego jest inaczej niż myślisz APP 

7.05. 2014 r. Giełda nie chce rosnąć? Zajrzyjmy na Forex APP 

16.05. 2014 r. Jak zabezpieczyć kredyt hipoteczny w CHF lub EUR przed ryzykiem walutowym? - przewodnik JOP

27.05. 2014 r. Blogerzy prześwietlają inwestorów, czyli dlaczego warto być na konferencji “Inwestuj Inteligentnie” JOP

29.05.2014 r. Jak zbudować skuteczną strategię inwestycyjną? Zapytaj prawdziwych ekspertów na konferencji (konkurs) APP

2.06. 2014 r. WNOP 028: Psychologia inwestowania z perspektywy kobiety – rozmowa z Agnieszką Kowalczyk JOP

18.06. 2014 r. Jak inwestować małe kwoty APP

30.06. 2014 r. Czego nauczyłem się na konferencji “Inwestuj Inteligentnie”, czyli prawdy i mity dotyczące Forex JOP

09.07. 2014 r.  Broń masowej zagłady czy szansa na duże zyski, czyli pora na derywaty APP

14.07.2014 r. WNOP 031: Jak inwestować, żeby nie skończyć ze sznurem na szyi? – podpowiada Krzysztof Piróg JOP

28.07. 2014 r. Ani OFE, ani ZUS. Buduj własny fundusz emerytalny - portfel Zbyszka po dwóch kwartałach APP 

07.08. 2014 r. Portfel Michała po pół roku, czyli czy inwestowanie dało zarobić więcej niż lokata? + konkurs JOP

15.08. 2014 r. Pszenica i giełda amerykańska z wojną w tle, czyli pierwsze kroki na rynku kontraktów terminowych  JOP 

03.09. 2014 r. Portfel Michała we wrześniu, czyli jak zacząć przygodę z funduszami inwestycyjnymi JOP 

12.09. 2014 r. Jak wybierać fundusze inwestycyjne i samodzielnie zbudować portfel?  APP

18.09. 2014 r. Ile kosztuje polisa inwestycyjna, czyli kto i ile na niej zarabia? JOP

29.09. 2014 r. WNOP 034: Jak inwestować w funduszach inwestycyjnych? – rozmowa z Michałem Duńcem z Analizy Online JOP

07.10. 2014 r. Rachunek maklerski bez opłat? – mamy idealny produkt dla Czytelników „Elementarza Inwestora” JOP

16.10. 2014 r. Co to jest ETF? Jak inwestować za granicą? APP 

03.11. 2014 r. Co wybiera inteligentny inwestor? Inwestuje w wartość [Konkurs z nagrodami] APP 

06.11. 2014 r. Optymalizacja podatkowa dzięki kontom IKE i IKZE - ile można zaoszczędzić? JOP 

10.11. 2014 r. WNOP 037: Od roznoszenia ulotek do globalnej sieci paczkomatów - Rafał Brzoska o blaskach i cieniach budowy biznesu JOP

27.11. 2014 r. IKE i IKZE FAQ, czyli najczęstsze pytania i odpowiedzi dotyczące kont emerytalnychJOP 

05.12.2014 r. Jak rozliczyć podatek giełdowy bez bólu głowy APP 

18.12.2014 r. Przeniesienie konta IKE krok po kroku, czyli jak to zrobić, by nie stracić? JOP

14.02. 2015 r. Portfel Michała po roku inwestowania w "Elementarzu Inwestora" JOP

16.02. 2015 r. Oto portfel Zbyszka po roku inwestowania w "Elementarzu Inwestora". Sprawdź wyniki. APP

Wszystkim dotychczasowym Partnerom bardzo serdecznie dziękujemy za okazane nam zaufanie i współpracę. 

Dotychczasowi Partnerzy cyklu:

Squaber

DM BOŚ

piątek, 29 listopada 2013

Bitcoin cenniejszy niż złoto? Niezwykłe złudzenia i szaleństwa tłumów

Kiedy w środę zadałem na Facebooku nieco żartobliwe pytanie, czy może warto zastanowić się nad tym, aby zamienić bitcoina na uncję złota, nie spodziewałem się, że ten dylemat będzie do rozstrzygnięcia już dziś. Kurs elektronicznej waluty zrównał się ze złotem.

źródło: ZeroHedge
















Czy ten fakt otrzeźwi tłum i zatrzyma spekulację?

środa, 27 listopada 2013

Dodatkowa gotówka na Święta? Zakupy na Allegro z premią, 300 zł od banku, tańsze paliwo oraz 5 proc. zniżki

Ostatnio trochę zaniedbałem oszczędzających i dominują tematy inwestycyjne. Jednak w związku z szybko  zbliżającymi się świętami Bożego Narodzenia dodatkowa gotówka przyda się każdemu. Dlatego warto przyjrzeć się aktualnym promocjom bankowym i ewentualnie z nich skorzystać. I nie chodzi tu wcale o nachalnie wciskane drogie kredyty konsumpcyjne, tylko o faktycznie dodatkowo wygenerowaną gotówkę przy okazji robienia zakupów, których nie da się przecież uniknąć.

Fakt, że część bonusów pojawi się nieco później, ale dla zawodników długodystansowych, a takimi muszą być oszczędzający i inwestujący, akurat nie stanowi to zbyt wielkiego problemu.

Od czego wypada zacząć?

Zapewne od zakupów na Allegro, gdzie wielu Czytelników szuka prezentów.

wtorek, 26 listopada 2013

Kto i jak ustala cenę złota? Znowu afera bankowa?

Niewątpliwie w ostatnich miesiącach błyszczy wcale nie złoto, tylko bitcoin, o którym mówi się wszędzie, nawet w "Faktach" TVN-u. Tymczasem agencja Bloomberg podaje, że brytyjski nadzór finansowy bacznie przygląda się mechanizmowi ustalania cen złota w Londynie.

Zanim przejdziemy do opisu, kto i jak ustala cenę złota, przypomnijmy, że wciąż trwa śledztwo w sprawie manipulacji stawkami LIBOR i wiele banków już poniosło gigantyczne kary, a następne stoją w kolejce. Poza tym tuż przed wakacjami pojawiły się oskarżenia bankierów o ustawianie kursów walutowych.

Dlatego podejrzenia o manipulowanie kursem złota nie muszą być jedynie urojeniem miłośników teorii spiskowych, którzy z nabitą strzelba, pełną spiżarnią i złotem zakopanym w ogródku czekają na koniec świata.

W skarbcu Banku Anglii znajdują się także polskie rezerwy złota


No to wróćmy do pytania z tytułu wpisu: kto i jak ustala cenę złota?

niedziela, 24 listopada 2013

Oto bycze spółki na gorącą zimę [HOSSA]

Atmosfera na giełdzie zrobiła się niezwykle gorąca, o czym najlepiej świadczy duże zainteresowanie trwającymi właśnie ofertami publicznymi kilku spółek, w tym Newagu i Energi. Wszyscy staliśmy się ekspertami od kolei i energetyki, tak samo jak jesteśmy świetnymi lekarzami czy trenerami reprezentacji kopaczy.

Do rozpalonego do czerwoności (właściwie zieloności) pieca dorzućmy wieści zza Atlantyku, gdzie w piątek znowu odnotowano rekordy wszech czasów:












czwartek, 21 listopada 2013

Energa czy Newag? A może jednak... "misie'?

Na GPW przeżywamy prawdziwą gorączkę związaną z dwoma dużymi ofertami publicznymi, największą w tym roku na warszawskim parkiecie, czyli Energi oraz Newagu.

Energa czy Newag? Co wybrać?




A może obydwie? Albo coś zupełnie innego?

wtorek, 19 listopada 2013

Inwestuj razem z nami [PODCAST + KONKURS]

Na giełdzie niewątpliwie przeżywamy hossę, o czym świadczy choćby wczorajsze roczne maksimum indeksu szerokiego rynku akcji WIG. Jeśli dorzucimy do tego niedawny sukces oferty publicznej akcji PKP Cargo kontrastujący z chudnącymi lokatami i kontami oszczędnościowymi, istnieją spore szanse, że nasz wspólny projekt tworzony z Michałem Szafrańskim okaże się przydatną inicjatywą.

Idea dojrzewała kilka miesięcy, od czerwca tego roku. Spotykaliśmy się wielokrotnie, zastanawiając się, jak wykorzystać potencjał naszych blogów, nie tylko dla nas samych, ale także z realną korzyścią dla Czytelników.

Skoro (w pewnym uproszczeniu) Michał skupia się głównie na oszczędzaniu, a u mnie dominuje tematyka inwestycyjna, w dużej mierze naturalnie uzupełniamy się. Co równie ważne, nadajemy na tych samych falach i do tej współpracy po prostu musiało dojść.

No więc, co to jest za projekt?

Szczegóły zawiera PODCAST, do słuchania którego serdecznie zapraszamy. Więcej opcji związanych  z odsłuchaniem/pobraniem nagrania znajdziesz w artykule Michała. Później pojawi się Tu link z transkrypcją podcastu.

poniedziałek, 18 listopada 2013

Jak zarobić na rajdzie Świętego Mikołaja?

Zbliżają się święta Bożego Narodzenia, więc inwestorzy giełdowi chętnie zarobiliby na prezenty dla swoich najbliższych. Z tej okazji co roku - jak bumerang, wraca temat: Jak zarobić na rajdzie Świętego Mikołaja?

Fot. YouTube













I tu pojawia się pierwsze nieporozumienie, czyli kiedy zaczyna się rajd św. Mikołaja?

piątek, 15 listopada 2013

Po PKP Cargo kolej na Newag. Kogo skusi polski Warren Buffett?

Po niewątpliwym sporym sukcesie PKP Cargo przyszła kolej na Newag. Skojarzenia nie są przypadkowe, ponieważ spółki łączy branża. Różnica polega na skali operacyjnej oraz na tym, że PKP Cargo zajmuje się przewozem towarów, a Newag produkcją taboru szynowego (nie tylko kolejowego).

Fot. Newag












Dziś, czyli 15 listopada zaczęły się zapisy w transzy inwestorów indywidualnych i potrwają one do 22 listopada. Można zapisać się na dowolną liczbę papierów (nie ma ograniczeń, jak w przypadku spółek Skarbu Państwa sprzedawanych w ramach tzw. Akcjonariatu Obywatelskiego) po cenie maksymalnej 19 zł za sztukę.

A kto sprzedaje?

środa, 13 listopada 2013

Gdzie ulokować 10 tysięcy złotych, czyli... jak zostałem rentierem

W zeszłym tygodniu stanąłem przed dylematem, gdzie ulokować 10 tysięcy złotych. Gotówka zrobiła obrót z zyskiem i jej większość postanowiłem zaparkować. Z tego powodu sprawdziłem, czy nie pojawiły się jakieś nowości poza lokatami omawianymi w  comiesięcznym zestawieniu z najlepszymi ofertami bankowymi i ich alternatywami.

Co ciekawego tu znajdziemy?

Po dłuższym letargu obudził się dział marketingu mBanku i wzorem innych mBank chce przyciągnąć nowych klientów lokatą "Ona i On" z wysokim oprocentowaniem.

5,5 procent wygląda atrakcyjnie. Jednak maksymalna kwota lokaty wynosi jedynie 10 tys. zł (czyli teoretycznie spełnia moje warunki) i co najgorsze, w trwającej do końca roku  promocji mogą wziąć udział tylko nowi klienci. Pozostałe wymagania nie są jakieś specjalnie wygórowane - należy otworzyć eKonto i wyrazić zgodę na przetwarzanie danych do celów marketingowych (później można ją cofnąć).

wtorek, 12 listopada 2013

Każdemu dorosłemu należy się 1000 zł miesięcznie. Bezwarunkowo

Bardzo podoba mi się idea, aby każdy dorosły Polak otrzymywał 1000 zł miesięcznie. Bezwarunkowo.

 










To cudo nazywa się "Europejska Inicjatywa dla Bezwarunkowego Dochodu Podstawowego" i  obejmuje swoim zasięgiem 15 państw Unii (do których doszła później Chorwacja). W Polsce ze znanych ludzi dołączył do niej Ryszard Kalisz i jego Dom Wszystkich Polska.

A ja się w tym miejscu chciałem zapytać: dlaczego tylko tyle? A nie można byłoby podbić stawki do powiedzmy trzech tysięcy? Wtedy wszyscy moglibyśmy zostać skromnymi rentierami zaraz po ukończeniu 18. roku życia. A jak ktoś chciałby mieć więcej, musiałby iść do pracy czy zakładałby biznes.

W końcu skoro banki otrzymują miliardy wsparcia, dlaczego nie pomóc obywatelom?

poniedziałek, 11 listopada 2013

- Akcje podrożeją o 14 procent.- O nie, akcje potanieją o 15 procent

W piątek amerykański indeks Dow Jones IA zanotował najwyższe zamknięcie w historii: 15 761,78 pkt  Z kolei szerszy S&P 500 ma pewien problem z okolicą 1770 pkt, gdzie wyrysował się krótkoterminowy (?) opór (wykresy powiększają się po kliknięciu):














Tego typu sytuacje oraz zbliżająca się końcówka roku przyciągają spragnionych sławy wróżbitów ochoczo przepowiadających przyszłość (niedługo przyjdzie pora na coroczne,absurdalne prognozy Saxo Banku).

Robert Buckland z Citigroup wyliczył sobie, że w 2014 roku akcje zdrożeją średnio o 14 procent, a wygranymi mają być głównie rynki wschodzące (czyli i my).

Z kolei analitycy Societe Generale przestrzegają przed głęboką korektą na indeksie S&P 500, rzędu 15 procent, po której ma nastąpić trwająca kilka kwartałów nudna flauta - płaski rynek bez większych zmian.

W obozie niedźwiedzi od lat głośno ryczy analityk Nomury Bob Janjuah, który teraz wraz z Markiem Faberem widzi zagrożenie głównie w pękającej chińskiej bańce.

piątek, 8 listopada 2013

Jak wyjść z długów? Zabierzmy obywatelom 10 procent oszczędności

Prawie cały świat walczy z nadmiernym zadłużeniem rządów. Niedawno giełdy zamarły w oczekiwaniu na podniesienie limitu długu w USA i ucieszyły się, że poprzeczka znowu znalazła się wyżej (temat wróci w styczniu).

Jak wyjść z długów?

Zdaniem MFW warto rozważyć kolejną odsłonę wariantu cypryjskiego, czyli - "zabierzmy obywatelom 10 procent oszczędności, nakładając na nich jednorazowy "nadzwyczajny podatek":

źródło: MFW












I nie jest tak, jak pisze "Obserwator Finansowy",  że miałby to być podatek pobrany wyłącznie od zamożnych (ach ci paskudni kułacy, wrogowie ustroju socjalistycznego), tylko od wszystkich z pozytywną wartością netto majątku. Inaczej mówiąc, objąłby on na przykład studentkę wynajmującą pokój, która nieopatrznie trzyma w banku 500 euro.

W tej wersji mówi się o 15 państwach strefy euro, więc teoretycznie danina nie dotyczyłaby Polski. Jednak kto wie, czy w ramach solidarności z innymi członkami Unii, nasz ukochany minister finansów nie przyłączyłby się do "ratowania finansów publicznych" i nie naliczyłby nam takiego podatku?


środa, 6 listopada 2013

Spłacać kredyt hipoteczny czy inwestować? Pomóż rozwiązać problem

Tym razem spróbujmy zająć się problemem, z którym boryka się całkiem spore grono ludzi, czyli: nadpłacać kredyt hipoteczny czy inwestować? A może jedno i drugie równocześnie? Dlatego zdecydowałem się (za zgodą Autora) opublikować fragment wiadomości:

Mam 34 lata, żonę i małe dziecko, pracuję na etacie. Właśnie zakończyłem spłacać (nadpłacać) kredyt zaciągnięty na remont mieszkania. Z zobowiązań "na dziś" został tylko kredyt hipoteczny (stan na dziś 52 517,00 CHF), żadnych rat, kart kredytowych etc. Po uwzględnieniu raty oraz wszystkich możliwych bieżących wydatków, zostaje mi ok. 1500-2500 zł/miesiąc wolnej nadwyżki. Zastanawiam się czy nadpłacać kredyt (przy takim kursie CHF)? Może trzymać nadwyżkę na lokacie? Złote monety na czarną godzinę? Spekulacja BTC? Proszę o porady.

Oprócz tego uzyskałem jeszcze takie informacje:

Bank pozwala na nadpłatę bez kosztów. Raty równe, oprocentowanie 1,01% , uruchomienie kredytu 31.01.2008 - 64 706,70 CHF. (...) Jeszcze dodam, że nie mamy oszczędności, nadwyżka każdego miesiąca szła na nadpłatę kredytu. Oboje z żoną pracujemy na etatach na umowy na czas nieokreślony.

Zapraszam do komentarzy i zobaczymy, co myślą na ten temat Czytelnicy. A tymczasem napiszę, jak sam to widzę.

poniedziałek, 4 listopada 2013

Energa rusza na GPW. Szykuje się powtórka z PGE

Skarb Państwa kuje żelazo póki gorące i korzystając z sukcesu IPO PKP Cargo zapowiada, że jeszcze w tym roku na GPW trafi Energa.

Fot. Energa


To ostatni duży państwowy producent i dystrybutor energii, który wędruje na warszawski parkiet. Najnowsze wyniki finansowe spółki znajdziesz tutaj.

Najbogatsze rodziny stawiają na bezpieczeństwo i... gotówkę. A zwykli Polacy?

Z najnowszego badania przeprowadzonego wśród ponad 50 zamożnych rodzin z 20 krajów, których majątkiem zarządza Citi (bilet wstępu kosztuje 25 mln dol.) wynika, że najbogatsi trzymają w portfelach zaskakująco dużo gotówki i jej ekwiwalentów:



Gotówka stanowi aż 39 procent ich płynnych aktywów, na kolejnym miejscu znajdują się akcje (25 procent), dalej wszelkie inne inwestycje, w tym alternatywne (19 proc.) oraz obligacje (17 proc.).

Co zaskakujące, aż 65 procent ankietowanych spodziewa się, że ceny akcji w przyszłym roku pójdą w górę o co najmniej 10 procent.

Gdzie tu logika? Jeśli oczekują zwyżek, czemu trzymają tak dużo gotówki zamiast akcji?

Na tym nie koniec niespodzianek.

sobota, 2 listopada 2013

Ile jeszcze potrwa hossa? Które akcje kupić?

Po udanym debiucie PKP Cargo wciąż napływają do mnie pytania związane z inwestowaniem - zacytuję jeden z maili:

Przede wszystkim dziękuję za bardzo wartościowego bloga. Wymiernie przełożyło mi się to na zysk na PKP CARGO. Dzięki! A co dalej? Czy warto jeszcze kupić spółki o których Pan wspominał CD Projekt, Getin, Krynicki Recykling, MCI, Trakcja? 

Część osób zapewne i tak wybierze wyłącznie bezpieczne formy lokowania pieniędzy i zamiast szukać pieniędzy na giełdzie, skupi się na tym, na czym zna się najlepiej. Jak najbardziej rozumiem taką postawę.

Jednak przy pewnych nadwyżkach finansowych warto przynajmniej zastanowić się nad inwestowaniem i zacząć choćby od funduszy inwestycyjnych. Szerzej na ten temat tutaj.

Widać, że atmosfera wokół giełdy wyraźnie się poprawia, choć daleko nam do euforii z czasów poprzedniej hossy. Nie zmienia tego fakt, że coraz więcej osób pyta, które akcje kupić i ile jeszcze potrwa hossa, czyli w domyśle, czy nie jest już za późno na zakupy.

No to spróbujmy zmierzyć się z tematem.

czwartek, 31 października 2013

Najlepsze lokaty i konta bankowe listopad 2013

Co prawda listopad zaczyna się dopiero w piątek, ale ze względu na charakter jutrzejszego święta i nadchodzący długi weekend uznałem, że teraz będzie bardziej odpowiedni moment, aby sprawdzić, jakie są aktualnie najlepsze lokaty i konta bankowe. Tym bardziej, że obchodzimy Światowy Dzień Oszczędzania.

Zapewne wczorajszy udany debiut PKP Cargo nieco pobudził wyobraźnię wielu Czytelników i na pewno moja ulubiona tematyka giełdowo-inwestycyjna będzie ciągle tu wracać. Natomiast zdaje sobie sprawę z faktu, że jak wynika z badania (str. 47) przeprowadzonego we wrześniu na zlecenie Fundacji Kronenberga zaledwie 6 procent Polaków inwestuje swoje pieniądze.

środa, 30 października 2013

Akcje PKP Cargo hitem jesieni! Giełda znowu przyciągnie tłumy?

Na akcje PKP Cargo zapisało się niespełna 25 tysięcy inwestorów indywidualnych. Na pewno odstraszało samo hasło "PKP" czy wielka liczba związków zawodowych działających w spółce.


Z drugiej strony istniały pewne przesłanki, aby podjąć wyzwanie. Wśród nich między innymi korzystny stosunek potencjalnego zysku do podejmowanego ryzyka w przypadku większości dużych ofert (IPO) skarbu państwa oraz dobra koniunktura panująca od dłuższego czasu na rynku. Dlatego po pewnych wątpliwościach zdecydowałem się na kupno 200 akcji spółki z zamiarem pozbycia się ich już w dniu debiutu na GPW. Tym bardziej, że PKP Cargo nie interesuje mnie jako inwestycja długoterminowa.

Dlatego wklepałem zlecenie sprzedaży na otwarcie sesji w środę. W efekcie pokazał się zysk:


2367,64 zł (17,4 procent) w dwa tygodnie może przyciągnąć także niezadowolonych z niskiego oprocentowania lokat. Banki oferują nie za wiele, więc z tego powodu na życzenie jednego z Czytelników w ubiegłym tygodniu zajęliśmy się tematem funduszy inwestycyjnych. Tam odsyłam mniej zaawansowanych. Natomiast teraz zastanówmy się, czy nie jest już za późno na kupowanie akcji i czy indeksy nie zawędrowały zbyt wysoko.

poniedziałek, 28 października 2013

10 nietypowych sposobów zarabiania pieniędzy

Dawno temu, jeszcze w 2008 roku popełniłem tekst "Jak zarobić więcej kasy. 20 sposobów."  Należy on do najpopularniejszych w historii bloga i do tej pory doczekał się blisko stu tysięcy odsłon:





Co mogę dodać do tamtego spisu?

Między innymi intensywne inwestowanie w siebie i własne kwalifikacje, co długoterminowo zwykle przynosi większy zysk, niż na przykład amatorskie próby spekulacji na rynkach kapitałowych.

Poza tym nie trzeba być Einsteinem, aby zauważyć, że najprostszym sposobem wyrwania się z polskiej biedy jest emigracja. Nawet zapowiadający nowy, złoty wiek Polski dr Marcin Piątkowski przyznaje, że daleko nam do poziomu życia przeciętnego obywatela Zachodu. I długo to się nie zmieni.

Jednak obojętnie, gdzie mieszkasz, zawsze w cenie będzie kreatywność i nieszablonowość. Dlatego dziś postanowiłem przedstawić 10 nietypowych sposobów zarabiania pieniędzy. Niektóre są zabawne, albo  zwyczajnie głupie, inne mogą okazać się inspirujące.

sobota, 26 października 2013

"Sprzedałem firmę i mam 1,4 mln zł gotówki". Jak bezpiecznie pomnożyć te pieniądze?

Dziś pojawia się nietypowy problem Czytelnika. Podejrzewam, że wiele osób chciałoby mieć podobny i bardzo jestem ciekaw Waszych odpowiedzi.

Oto fragment korespondencji, który publikuję za zgodą Autora (podkreślenia pochodzą ode mnie):

Czytam bloga od pewnego czasu i nie widziałem dotąd nic na ten temat. Piszę w takiej sprawie: niedawno sprzedałem firmę (ogólnie - branża budowlana, nie chcę wchodzić w szczegóły). Spłaciłem kredyty, kupiłem parę zabawek i zostało mi 1,4 mln zł gotówki.

Szczerze mówiąc, nie bardzo chce mi się znowu zaczynać od zera czegoś nowego i wolałbym odpocząć i nadrobić zaległości w domu - na przykład planuję wyjazd z żoną i córką na miesięczne wakacje. Nie wiem dokładnie, ile czasu potrzebuję na regenerację. Rok, dwa, a może dłużej? 

Pieniądze trzymam w trzech sporych bankach, żeby za bardzo nie rzucać się w oczy. Za bardzo nie znam się na inwestowaniu na giełdzie i szczerze mówiąc nie miałem na to za bardzo czasu. Skupiałem się na firmie. W banku zachwalali jakieś fundusze z ubezpieczeniem i było to tak skomplikowane, że im podziękowałem. Na razie założyłem jakieś tam lokaty do końca roku. Widzę jednak, że te lokaty prawie nic mi nie dają. Po odliczeniu podatku, na czysto zostają jakieś grosze zysku. Czy mogę prosić o jakąś radę, gdzie mogę w miarę bezpiecznie pomnożyć swoje pieniądze? Jak je sensownie podzielić?"

Ciekawe, w którą stronę potoczy się dyskusja, a tymczasem sam wrzucę swoje trzy grosze.

piątek, 25 października 2013

"Listopadowa 13-tka", czyli obligacje skarbowe jako... lokata progresywna

W przyszłym miesiącu resort finansów wyemituje "Listopadową 13-tkę", czyli pierwszą w historii serię Krótkookresowych Obligacji Skarbowych (KOS). 

Janusz Gajos jako Janek Kos (screen Youtube)
















Co nam zaproponuje Janek Kos?

Tak naprawdę lokatę progresywną, a właściwie konto oszczędnościowe z progresywnym oprocentowaniem.

Na czym polega jej główna atrakcja?

Z obligacji będzie można się wycofać w każdym momencie bez utraty odsetek, a więc będą działać (prawie) jak typowe konto oszczędnościowe.

A co z oprocentowaniem?

środa, 23 października 2013

Oprocentowanie lokat leci w dół. Czy nadeszła pora na fundusze inwestycyjne?

Jeden z Czytelników napisał do mnie maila z następującym problemem:

"od kilku miesięcy regularnie zaglądam na bloga APP Funds. Najczęściej korzystam z comiesięcznych zestawień najlepszych lokat bankowych. Z racji tego, że regularnie oszczędzam, a oprocentowanie lokat bankowych mocno poleciało w dół - zastanawiam się nad przeniesieniem części oszczędności w produkty dające wycisnąć więcej, niż na standardowej lokacie. Ostatnimi czasy zauważam wzmożone reklamy funduszy inwestycyjnych. Towarzystwa mamią wysokimi zyskami funduszy akcyjnych. Mamy rzekomo złoty czas na inwestowanie. Jak to słyszę, to przypominam sobie podobne reklamy w 2008 roku, na chwilę przed kryzysem, kiedy to uległem czarowi reklam (absolutnie zielony w kwestii funduszy), zakupiłem jednostki na górce, a później sprzedałem w dołku. Zresztą jak sporo takich samych żółtodziobów, jak ja. I stąd prośba o opinię odnośnie inwestowania w fundusze. Czy ten typ inwestycji posiada Pan w portfelu? Jaka jest Pana opinia odnośnie możliwości zysku na funduszach? Jakie materiały by Pan polecił osobie zaczynającej na poważnie przygodę z funduszami? Jakim funduszom się przyglądać, a jakie omijać? Jak dywersyfikować udziały w poszczególnych funduszach? Co alternatywnie by Pan polecił w stosunku do funduszy?

Uznałem, że pytania są na czasie i odpowiedzi powinny zainteresować nieco szersze grono odbiorców. Dlatego opublikowałem fragment korespondencji, a Was zapraszam do lektury i komentarzy.

Spróbuję teraz napisać coś od siebie (jak zwykle zastrzegam, że są to tylko moje opinie, a decyzje podejmujesz na własną odpowiedzialność).

poniedziałek, 21 października 2013

Jeżeli on jest taki dobry, dlaczego traci czas na prowadzenie szkoleń?

Studenci wrócili na uczelnie i zaczął się jesienny sezon szkoleniowy. O jednym z takich wydarzeń, właściwie całym zlocie szkoleniowców i ich potencjalnych klientów krytycznie pisze Michał Szafrański. Z kolei w ostatni weekend w Warszawie zorganizowano konferencję Skuteczny Inwestor 2013.

O ile w przypadku nauki języka obcego prawie nikt nie kwestionuje sensu uczęszczania na zajęcia, to w kwestii nieco bardziej skomplikowanej, jak na przykład inwestowanie, pojawiają się poważne wątpliwości.

Pierwsza z nich - kompetencje osoby prowadzącej dany kurs. Tu nie wystarczy jakiś dyplom czy certyfikat.

Myślisz sobie na przykład tak - Jeżeli on jest taki dobry, dlaczego traci czas na prowadzenie szkoleń? Czy nie lepiej zrobiłby po prostu zgarniając pieniądze na rynku?

sobota, 19 października 2013

Przed krachem sprzedali akcje za ponad 59 mln zł. Będzie afera w Alior Banku?

Dwa tygodnie temu Alior Bank poinformował (raport 40/2013), że dziesięcioro kluczowych pracowników/insiderów (w tym prezes, wiceprezesi i przewodnicząca rady nadzorczej) dokonało sprzedaży pakietu 678 856 akcji po 87,2 zł za sztukę wartego blisko 59,2 mln zł.

Sama transakcja miała miejsce 1. października, a jej kontrowersyjność najlepiej widać w kontekście rynkowym, kiedy spojrzymy na wykres spółki (kliknij w obrazek, aby powiększyć):














Dramatyzm sytuacji podkreśla fakt, że ledwie w czwartek rano kurs akcji banku po raz pierwszy w historii  przekroczył  poziom 100 zł (maksimum na 100,5), aby jeszcze tego samego dnia  zacząć się wyraźnie osuwać.  W piątek możemy już mówić o prawdziwym krachu - notowania akcji banku otworzyły się z wielką luką w dół, aby zakończyć tydzień na poziomie zaledwie 73,3 zł.  Inaczej mówiąc - od czwartkowego szczytu straciły aż 27 procent.

Co stoi za krachem?

czwartek, 17 października 2013

Uff, świat odetchnął z ulgą. Ameryka może dalej się zadłużać. Idą wzrosty na giełdzie?

Po dwóch tygodniach jałowych przepychanek zakończył się impas w USA. Republikanie i Demokraci podnieśli pułap limitu zadłużenia (16,7 bln dolarów), który miał zostać osiągnięty dziś. Cała zabawa zacznie się na nowo w styczniu.

Jeśli spojrzymy na rynek amerykański reprezentowany przez indeks S&P 500, tak naprawdę niewiele się wydarzyło i hossa rozpoczęta w marcu 2009 roku nadal trwa:














Trudno powiedzieć, czy Piotr Osiecki, prezes TFI Altus ma rację twierdząc w wypowiedzi dla Newserii:

- Gdyby do konsensusu nie doszło, to mielibyśmy przysłowiowy koniec świata na rynkach finansowych. Byłoby zapewne dużo gorzej niż po upadku Lehman Brothers. 

wtorek, 15 października 2013

Sprzedać mieszkanie i kupić większe, czy zostawić je i wynajmować? Pomóż podjąć decyzję

Dziś spróbujmy zastanowić się nad dylematem: czy sprzedać mieszkanie i kupić większe, czy zostawić je i wynajmować, a równolegle kupić nowe, wspomagając się wyższym kredytem?

Napisał do mnie Karol, który zgodził się na opublikowanie treści maila, aby uzyskać pomoc i poradę, także od Was, Czytelników bloga (wprowadziłem małe poprawki redakcyjne):

"Mianowicie posiadam mieszkanie (kawalerkę) o wartości rynkowej ok. 180 tys. zł. Pozostało do spłaty 34 tys. zł. Nie jest to jednak kredyt bankowy, ani nie płacę żadnego oprocentowania - wszystko poświadczone notarialnie,  a okres spłaty licząc od dziś wynosi 4,5 roku. W kawalerce obecnie mieszkam z narzeczoną. Zastanawiam się jednak nad kupnem większego mieszkania dla podniesienia komfortu, z myślą o założeniu rodziny. 

poniedziałek, 14 października 2013

Tylko 40 proc. Polaków posiada oszczędności. Dlaczego tak mało?

Z niedawno opublikowanych cyklicznych badań "Diagnoza społeczna 2013" prowadzonych pod kierownictwem profesora Janusza Czapińskiego wynika, że tylko 40,8 proc. Polaków posiada jakiekolwiek oszczędności (kliknij wykres poniżej, aby powiększyć).

źródło: Diagnoza Społeczna 2013












Na plus wypada zapisać fakt, że liczba przez ostatnie cztery lata wyraźnie wzrosła ze stanu początkowego wynoszącego jedynie 33 procent.

Jeśli jednak bliżej przyjrzymy się danym, to ponad 57 proc. posiada te oszczędności naprawdę niewielkie, maksymalnie do równowartości trzymiesięcznych dochodów (zwykle zakłada się, że względne bezpieczeństwo zaczyna się dopiero od równowartości sześciomiesięcznych wydatków).  I co gorsza, niedawno dowiedzieliśmy się, że w ostatnim półroczu ponad połowa Polaków nie zaoszczędziła nawet złotówki, czyli nie zanosi się na gwałtowne zmiany.

Dlaczego tak się dzieje?

niedziela, 13 października 2013

"Trwa nowy złoty wiek Polski". Giełda najwyżej od lat. Padną rekordy?

W czerwcu na dorocznej konferencji "Emerging Markets Business Conference" organizowanej przez studentów SGH spore poruszenie wywołał ekonomista Banku Światowego dr Marcin Piątkowski.

źródło: profil EMBC/ Facebook















Jak informował "Puls Biznesu", Piątkowski zaskoczył wszystkich optymizmem:

- Polska osiągnęła najwyższy poziom dochodów, jakości życia i dobrobytu w ostatnich pięciuset latach.

piątek, 11 października 2013

Pieniądze w OFE nie są twoje. Należą do państwa [MINISTERSTWO WYJAŚNIA]

W czwartek wieczorem na stronie internetowej Ministerstwa Pracy i Polityki Społecznej ukazał się długo oczekiwany projekt zmian w systemie emerytalnym.

Warto zwrócić uwagę na kwestię fundamentalną. Na stronie 11 uzasadnienia czytamy, że środki zgromadzone w OFE nie są twoje, tylko należą do państwa (kliknij poniżej, aby powiększyć):












No i teraz już leci z górki. Skoro te pieniądze są "publicznoprawne", więc planowany na 3 lutego 2014 r.  (4 lutego byłby idealny) manewr z zabraniem każdemu OFE 51,5 procent aktywów jawi się nie jako kradzież (Panie Forbes, wstydź się Pan!), tylko zwyczajne "przesunięcie środków" i likwidacja zbędnego długu. Genialny ruch ministra Rostowskiego, prawda?

czwartek, 10 października 2013

Czy warto kupić akcje PKP Cargo? Ruszyły zapisy

Od wczoraj trwają zapisy na PKP Cargo i skoro otrzymałem kilka pytań na temat tej oferty publicznej (między innymi wczoraj od Tomka), wypada się nad nią pochylić i zadać fundamentalne pytanie - czy warto kupić akcje PKP Cargo?

Aby znaleźć na nie odpowiedź, należałoby najpierw zajrzeć do prospektu emisyjnego spółki.

Istotne daty:

9-21 października  - zapisy na akcje inwestorów indywidualnych
22 października - ustalenie ceny ostatecznej oraz przydział akcji
31 października - planowany debiut 

Pula przeznaczona dla drobnych wynosi 15 procent całej oferty (21 669 007 sztuk). W razie dużego zainteresowania może ona wzrosnąć do 20. procent.

Zapisy składamy w biurze maklerskim po cenie maksymalnej 74 zł na 1-500 akcji.

No i wraca problem - czy da się na tym zarobić i ile?

.













wtorek, 8 października 2013

Używane mieszkania znowu potanieją? Znany deweloper na krawędzi bankructwa

Rządowy program dopłat "Mieszkanie dla młodych" rusza w przyszłym roku i teraz jedynie czeka na akceptację Senatu.

Polega on na tym, że osoby, które nie ukończyły 35. roku życia i nie posiadały do tej pory własnego mieszkania, otrzymają wsparcie (mniej więcej 10 procent) z pieniędzy podatników pod warunkiem, że będą kupować nowy lokal.

Więcej szczegółów wraz z limitami znajdziesz tutaj.

Jest to kolejny duży ukłon w stronę deweloperów - przypomnę o planach Funduszu Mieszkań na Wynajem, który w ciągu czterech lat może wydać nawet 5 mld zł. 

Dramatyzm sytuacji podkreśla wczorajsza gwałtowna przecena akcji jednego z przedstawicieli branży - na wieść o złożeniu w sądzie wniosku o upadłość likwidacyjną Gant zanurkował o 35 procent (w sumie w tym roku potaniał już o ponad 80 procent). 


















poniedziałek, 7 października 2013

SKOK-i przyciągają... zamożnych Polaków

KNF opublikowała kolejny raport na temat sytuacji w SKOK-ach. Jest on o tyle istotny, że już 29 listopada SKOK-i znajdą się pod skrzydłami BFG, czyli ryzyko depozytów będzie podobne do bankowego.

I jeśli dodamy do tego, że w ostatnim zestawieniu najlepszych lokat te oferowane przez kasy należą do najciekawszych, z pewnością wielu oszczędzających zaczyna zastanawiać się nad skorzystaniem z kas.

Świadczy o tym stały wzrost liczby członków, która na koniec czerwca przekraczała 2,6 mln osób:

źródło: KNF
















niedziela, 6 października 2013

Pośmiejmy się z Rybińskiego

Prof. Krzysztof Rybiński z pewnością należy do bardzo wyrazistych postaci, a jego bezkompromisowe opinie wzbudzają spore emocje.

K. Rybiński (fot. Newseria)















Nie wiem, czy słusznie, czy nie, kojarzy się go z PiS-em. W każdym razie od dłuższego czasu były wiceprezes NBP ostro krytykuje rząd (zwykle trafnie) i snuje czarne, katastroficzne wizje na temat przyszłości europejskiej gospodarki. Logicznym rozwinięciem jego myśli stał się autorski fundusz Eurogeddon.

Po krótkim, początkowym wzroście zaczęły się spadki, a strategia jak na razie przynosi coraz poważniejsze straty. Aktualnie już 50 procent od startu w lutym ubiegłego roku.

sobota, 5 października 2013

Tweeter czy Twitter? Kosztowna pomyłka inwestorów

W USA trwa gorączka związana z nadchodzącym debiutem giełdowym Twittera. Przybiera ona czasem zabawne formy, tak jak wczoraj:

źródło: Yahoo!Finance

















W piątek inwestorzy rzucili się na akcje Tweetera, zapewne skuszeni wizją szybkiego zysku z powodu bardzo niskiej ceny akcji, które kupowali w obiegu pozagiełdowym (OTC). Emocje podsycało złożenie prospektu emisyjnego do SEC przez Twittera poprzedniej nocy.

Tymczasem opanowani żądzą szybkiego zysku popełnili bardzo kosztowną pomyłkę ortograficzną. Tweeter Home Entertainment Group to zbankrutowana sieć detaliczna i nie ma nic wspólnego z ćwierkającym ptaszkiem.

Zapewne łatwo zdiagnozowaliby swój błąd, gdyby nie patrzyli wyłączne na ticker (symbol spółki używany w notowaniach).  Twitter będzie posługiwał się skrótem TWTR, a bankrut używa TWTRQ (co ciekawe - Q na końcu sugeruje upadłą spółkę i dodanie tej litery zwalnia ticker dla innej firmy, w tym przypadku Twittera).

piątek, 4 października 2013

Banki zarabiają miliardy na utopionych w kredytach walutowych

Operację ubrania naiwnych w kredyty hipoteczne denominowane we frankach szwajcarskich można zaliczyć do mistrzowskich zagrań sektora bankowego, w stylu którego nie powstydziłby się Machiavelli branży, twórca osławionego Abacusa.

O co chodzi?

Niech przemówią liczby i wykresy.

Najpierw spójrzmy, kiedy i ile udzielono kredytów denominowanych we frankach szwajcarskich:
 

źródło: KNF





















wtorek, 1 października 2013

Najlepsze lokaty i konta bankowe październik 2013

Mimo tego, że banki nie uczyniły nic szczególnego, nastąpiło zahamowanie odpływu środków z lokat. Jak informuje Open Finance, w sierpniu po raz pierwszy od marca banki zanotowały minimalnie dodatnie saldo (+0,3 mld zł) na lokatach.

Tymczasem wśród najlepszych lokat wciąż królują głównie te skierowane do nowego klienta.

Liderzy oferują obecnie 5 procent w skali roku.

A kto tyle płaci?

niedziela, 29 września 2013

"Pomagam większej liczbie ludzi w 10 minut, niż wy w całym swoim życiu."

Dave Ramsey to prawdziwy fenomen świata finansów osobistych w USA i zarazem mistrz marketingu, o czym świadczy aż 7,7 mln słuchaczy, którzy co tydzień włączają radioodbiorniki, aby posłuchać rad swojego guru. Przez ostatnie dwie dekady ten 53-latek zbudował kombinat finansowy, którego wizytówką jest jego strona internetowa, a oknem na świat bijąca rekordy popularności audycja radiowa.












W czerwcu wywołał prawdziwą burzę w czasie dyskusji na Twitterze, kiedy ostro podsumował całą branżę doradców finansowych:

"Pomagam większej liczbie ludzi w 10 minut, niż wy w całym swoim życiu" - w ten sposób nerwowo zareagował na krytykę.

Czy była to celowa zagrywka, aby wzbudzić większe zainteresowanie wokół jego osoby?

piątek, 27 września 2013

10 akcji, które przetrwają dekadę. Po prostu kup i zapomnij

Indeks WIG wspina się coraz wyżej i znalazł się już na poziomach niewidzianych od prawie sześciu lat:


Zatem w końcu, po ponad pół roku możemy przetestować hipotezę postawioną na blogu, że ulica uwierzy w hossę, dopiero po wyraźnym pokonaniu poziomu 50 tys. punktów.

Wybiegając nieco przed szereg, zaproponowałem wtedy dokładniejszą analizę pięciu spółek, które wyglądały moim zdaniem obiecująco na wykresach i przez te nieco ponad pół roku faktycznie przyniosły  interesujące stopy zwrotu (dane początkowe - otwarcie kolejnej sesji po poście na blogu; dane końcowe - wczorajsze zamknięcie sesji; bez uwzględnienia prowizji maklerskiej, standardowo wynosi ona 0,39 proc.):

CD Projekt +90,8 proc.
Getin +30,8 proc. (w tym dywidenda 10 gr)
Krynicki Recykling +50 proc.
MCI +40 proc.
PGNiG +5,6 proc. (w tym dywidenda 13 gr) - tu wypadałoby zamknąć nie rokującą od dłuższego czasu zbyt dobrze pozycję


Benchmark WIG zyskał w tym czasie 8 procent.

środa, 25 września 2013

Przeciętny Polak ma ponad 21 tys. zł majątku, a świat kocha... lokaty bankowe

Właśnie ukazał się coroczny raport o stanie światowego bogactwa sporządzony przez firmę ubezpieczeniową Allianz. Wynika z niego, że przeciętny Polak (nie gospodarstwo domowe) posiada aktywa finansowe netto (po odliczeniu długów) warte 5221 euro (dane na koniec 2012 r.), czyli 21 344 zł (kurs NBP z 31.12.2012 r.).

Do aktywów zalicza się akcje i związane z nimi instrumenty finansowe, lokaty bankowe, obligacje, polisy ubezpieczeniowe i programy emerytalne (nie jestem pewien, czy przypadkiem nie pompuje się wyniku tym razem traktując środki zgromadzone w OFE jako prywatne).

Takie dane interesują spore grono ludzi, którzy lubią porównywać się do innych i o ile jest to zdrowa rywalizacja, a nie rysowanie gwoździem lakieru nowego samochodu sąsiada, nie widzę w tym nic zdrożnego.

poniedziałek, 23 września 2013

Ile udało Ci się oszczędzić w ostatnim półroczu? Połowie Polaków nic...

Dziś na warszawskiej giełdzie z wielką pompą ruszył nowy indeks WIG30. Więcej na ten temat w informacji prasowej GPW.

Tak naprawdę jego zachowanie bardzo przypomina ruchy indeksu WIG20:

źródło: GPW


















Moim zdaniem problem giełdy nie leży w zbyt małej liczbie indeksów czy niewłaściwych mnożnikach kontraktów terminowych. Nie o to chodzi.

Polacy (jak wiele innych nacji) odwrócili się od inwestowania i tematyki giełdowej, o czym szerzej pisałem w sierpniu. Teraz doszedł jeszcze wątek OFE, po którym na pewno spadło zaufanie do naszego rynku - najdobitniej mówi o tym Steve Forbes.

Jednak nadal nie dotykamy istoty problemu. A w czym rzecz?

piątek, 20 września 2013

Polski miliarder wraca do szkoły

Zapewne znacie tego pana?




















Jak podaje "Puls Biznesu", na początku września Leszek Czarnecki wrócił do... szkoły. Nie przeszkadza mu wiek - 51 lat, posiadany tytuł doktora ekonomii, ani ogromny majątek, wyceniany przez "Forbes'a" na około 5 mld zł.

A czego konkretnie uczy się Czarnecki?

czwartek, 19 września 2013

Ben przyniósł więcej piwa! Impreza trwa dalej

Wczorajsza decyzja FOMC Banku Rezerwy Federalnej zaskoczyła rynki, które oczekiwały zmniejszenia skali skupu obligacji z 85 mld dol miesięcznie o mniej więcej 10-15 mld dolarów.

Tymczasem, jak zażartował jeden z amerykańskich analityków, Ben przyniósł więcej piwa i impreza trwa dalej.  Nie ma mowy o o zwolnieniu tempa QE, ponieważ amerykańska gospodarka - zdaniem Banku Rezerwy Federalnej, nadal nie rozwija się w wystarczająco szybkim tempie. W komunikacie zaznaczono, że stopy procentowe pozostaną na rekordowo niskich poziomach, dopóki bezrobocie przekracza 6,5 procent, a prognozowana inflacja utrzyma się w zakresie poniżej 2,5 proc. w skali roku.

Dodatkowo atmosferę podgrzały sygnały z Białego Domu, który potwierdza, że chce na stanowisku nowego szefa Fedu gołębią Janet Yellen (co raczej nie zaskakuje regularnych czytelników tego bloga)..

A jak te wszystkie informacje zamienić w zyski?

środa, 18 września 2013

Forbes miażdży polski rząd i "reformę" OFE

Prawdziwą furorę w polskiej sieci robi krótkie omówienie felietonu Steve'a Forbes'a, które ukazało się wczoraj po godz. 23 w "Pulsie Biznesu." Jednym z głównych generatorów ruchu stał się Wykop i tekst szybko trafił na główną ze znaczkiem "hot".

Skąd taki odzew?

Steve Forbes, wnuczek założyciela znanego czasopisma, po prostu miażdży polski rząd i jego "reformę" OFE.

poniedziałek, 16 września 2013

"Polowanie na promocje bankowe to strata czasu. Skup się na innych źródłach dochodu"

W poprzednią niedzielę poprosiłem Was o wskazówki, z których kont bankowych naprawdę warto korzystać. Dzięki temu powstał całkiem niezły wybór i każdy może znaleźć coś dla siebie.

Natomiast najwięcej plusów zebrał komentarz w kontrze Piotra Skalskiego, który pisze tak:

"Mnie się wydaje, że nie warto gonić na promocjami banków. Wg mnie lepiej wybrać takie konto, które jest dla nas wygodne i nas nie ogranicza. Groszowe kwoty, które można zyskać, nie są warte naszego zachodu. Już lepiej skupić się na innych źródłach dochodów niż gonić za kilkunastoma zł miesięcznie."

Czy ma rację?

niedziela, 15 września 2013

Jak tanio inwestować za granicą? USA, Niemcy, Japonia...

Ostatnio kilka razy pytano, w jaki sposób tanio zainwestować za granicą. Teraz, kiedy wciąż nie do końca jasno rysuje się przyszłość polskiej giełdy, na której OFE ze strony popytowej staną się podażową, taka dywersyfikacja portfela wydaje się sensowna.

Tym bardziej, że w ostatnich trzech latach lepiej od indeksu WIG zachowywały się te z dojrzałych rynków, czyli z USA, Japonii czy Niemiec:


Teoretycznie dla niedużego inwestora najprostszą opcją jest zakup jednostek zagranicznego funduszu akcji, ponieważ bariera wejścia wisi bardzo nisko (można też tak potraktować zakup waluty).

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...